¿Qué sucedería si todas las personas en el mundo retiraran su dinero de sus cuentas bancarias?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
mikywan
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156
La cosa con estas preguntas de economía que nunca ocurrieron empíricamente siempre es la misma: nadie realmente sabe. Antes de Creditanstalt 1931 nadie pensaba que un banco podría quebrar, durante Bretton Woods/Goldstandard las tasas de cambio de flotación libre eran consideradas perjudiciales y tontas....
Pero en teoría todo debería colapsar debido a nuestro sistema de reserva fraccionaria que requiere que los bancos tengan una cierta cantidad de dinero almacenado en sus libros por cada préstamo concedido. Pero eso no va a suceder porque los bancos centrales intervendrían y convencerían a la gente de que harán todo lo posible para mantener funcionando el sistema bancario. Si el BC es capaz de hacer un compromiso confiable, eso debería funcionar. Porque un individuo racional no debería tener incentivos para tener tanto efectivo... Los costos de llevar tanto dinero son simplemente demasiado altos...
Una vez hubo este intento de Eric Canton....
En principio, no necesariamente sucedería mucho: si las personas retiraran sus depósitos bancarios en efectivo, entonces el banco central simplemente se convertiría en un intermediario financiero mucho más grande.
El efectivo es una responsabilidad del banco central: cuando introduce efectivo en la economía, utiliza ese efectivo para comprar un activo. En un mundo en el que el público cambiara masivamente a efectivo, un banco central que cumpla con su procedimiento operativo habitual al dirigir las tasas de interés a corto plazo se adaptaría completamente a ese aumento en la demanda de efectivo al crear mucho más y acumular activos en el proceso. ¿Qué serían estos activos? Bueno, en esta situación naturalmente serían préstamos a bancos, que necesitarían financiamiento.
Por lo tanto, al retirar sus fondos del sistema bancario, el público simplemente cambiaría la tenencia de depósitos directamente en bancos por la tenencia de estos activos indirectamente a través del banco central (al tener efectivo respaldado por préstamos a esos bancos).
Por supuesto, todo esto es un poco idealizado. En la práctica, una retirada masiva de fondos presumiblemente sería algo caótica, y el banco central tendría que ser diligente en su papel de prestamista de última instancia para evitar desastres. Pero hay una manera natural para que el sistema funcione aquí, y es curioso contemplar cómo en este escenario realmente estaríamos agregando una capa más de indirección al sistema financiero.
Lloyd Meinholz
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1520
Una carrera bancaria sistémica así sería causada por una pérdida masiva de confianza en el sistema bancario y los mercados financieros. Sería un colapso y bancarrota de los bancos posiblemente el sistema capitalista tal como lo conocemos. Sería una nueva era.
Nuevas instituciones surgirían. Posiblemente descentralizadas como Bitcoin. Si no hay posibilidad de pagos internacionales, el comercio internacional sería casi inexistente.
¿Cómo existiría el crédito en un mundo así sin creación de dinero y bancos centrales? Grandes inversiones principales serían difíciles.
De hecho, no creo que la gente retiraría dinero en primer lugar. En una completa pérdida de confianza el dinero no valdría nada. Tal vez los metales volverían a ser populares para los intercambios. Tal vez un sistema cooperativo de reputación como Stackoverflow...
Existe una posibilidad realista de colapso. ¿Qué pasaría si un virus habilita un sistema de pago automático como interact o cirrus? En un instante destruiría el sistema bancario antes de que la gente pudiera retirar realmente.
En cualquier caso, no preveo una transición tranquila a un nuevo sistema. Olvídate de los comportamientos racionales entonces.
