Hoy he ido a un asesor de inversiones y le he pedido su opinión sobre dividir mis inversiones extranjeras (no NIS/Israei) entre VTI y VEU .
Dice que le parece "demasiado diversificado", y recomienda en su lugar algún índice del NASDAQ o del S&P 500.
¿Pueden ayudarme a entender si puede existir algo así como "demasiado diversificado"? No estoy tratando de vencer a ningún mercado, y no creo que tenga ningún conocimiento sobre si EE.UU., China, o algún otro mercado o divisa vencerá a otros.
Para entender la diversificación, recomiendo encarecidamente El asignador inteligente de activos . Explica cómo funciona la diversificación, comenzando con un ejemplo práctico y luego con un análisis matemático.
"Demasiado diversificado" no tiene realmente sentido en función de lo que estás hablando. Podría aplicar esa descripción si tuviera una cartera invertida en un par de docenas de clases de activos diferentes y la complejidad de su gestión se convirtiera en una carga. O si tienes tantas clases de activos que incurres en costes adicionales que no puedes recuperar a través de una mayor rentabilidad o una reducción del riesgo. (Más allá de un puñado de clases de activos bien elegidas, añadir más diversificación no supone realmente una reducción adicional del riesgo).
¿Este asesor es de pago o tiene algún interés en que compres algo? Si es esto último, tenga cuidado con los consejos de los vendedores...
Si lees el libro, podrás hacer preguntas más inteligentes a tu asesor. Pero en cualquier caso, debería pedirle que le explique específicamente por qué cree que añadir VTI o VEU añadirá más varianza o menores rendimientos esperados a su cartera que QQQ o SPY. Lo ideal sería que le mostrara un par de curvas como ésta para respaldar su afirmación: una para VTI+VEU y otra para QQQ+SPY:
Esto es más o menos lo que yo pensaba. En cuanto a los "intereses creados", acabamos de trasladar nuestra cartera de un banco a una casa de inversión. Vamos a autogestionar la cuenta, pero nos dieron una sesión de asesoramiento financiero complementario. Nos recomendó que eligiéramos fondos ETF/índices del S&P 500 o del NASDAQ.
El SPY le dará más exposición a la gran capitalización estadounidense. VTI le dará una mayor exposición al mercado más amplio, exponiéndole también a la mediana y pequeña capitalización. Usted podría (y yo lo hago) personalizar su exposición a cada una de estas clases utilizando SPY, VBR e IJJ (por ejemplo). No estoy familiarizado con los detalles de VEU pero parece que sería una historia similar.
FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
0 votos
La frase "sobrediversificación" puede ser una medida retórica (un poco como apelar al buffett-populismo como aquí[1], fácil de dar una sensación de "conocimiento") o puede ser una afirmación fundada si sus premisas son sólidas, busque la respuesta de bstpierre para una breve introducción. Yo devolvería el golpe con un amable correo electrónico o sugeriría una nueva reunión sólo sobre esta cuestión. Las cosas con fronteras eficientes pueden volverse complicadas así que es justo que tu asesor tenga algo de tiempo de preparación. Excelente pregunta +1 [1] investopedia.com/articles/stocks/08/Buffett-style.asp