No, si quieres calcular el ratio sharpe anualizado debes
1) asegúrese de que su tasa libre de riesgo está en términos mensuales (por lo que si es el 3% anual necesita poner .03/12 en la celda KX32)
2) sólo multiplica el resultado por root cuadrada de 12 (no de 36).
Para calcular el ratio de Sharpe anualizado, se multiplica el ratio mensual por root cuadrada de la periodicidad, en este caso 12 meses en un año. Pero, tal vez quieras mirar este hilo aquí donde se discuten algunas de las limitaciones de escalar el ratio sharpe de esta manera, es decir, que no es necesariamente completamente sólido desde el punto de vista matemático.
Creo que donde te estás liando es en mirarlo desde la perspectiva de tres años, lo que en realidad estás haciendo es calcular tu rentabilidad media mensual, restar el tipo libre de riesgo mensual y luego dividir por la desviación típica media mensual. La razón por la que se multiplica por root cuadrada de 12 es porque se está utilizando la media mensual y se quiere escalar para que sea anual, si se utiliza la rentabilidad diaria, se podría tener cualquier número de días, y se seguiría multiplicando por root cuadrada de 252 (días de negociación en un año).
