Dada una cuenta con ventajas fiscales y una cuenta sin ventajas fiscales, ¿deben concentrarse las operaciones en la cuenta con ventajas fiscales?

Question

TL;DR: Si mi estrategia de inversión es una mezcla de ETFs (50% valor, raramente negociado) y acciones (50% valor, más frecuentemente negociado), ¿es ventajoso hacer la negociación de acciones en la cuenta de ventaja fiscal y los ETFs en la cuenta de ventaja no fiscal?

Tengo tanto el Roth 401k como una cuenta de corretaje regular después de impuestos. Las ponderaciones relativas de la cartera son 40% Roth 401k, 60% corretaje. Invierto en ETFs y elijo algunas acciones en sectores donde creo en las perspectivas a largo plazo. Estoy en los tramos altos de impuestos y en CA que tiene altos impuestos. La mayor parte de mis operaciones son a largo plazo pero últimamente y sobre todo con el 2020 he tenido más movimientos a corto plazo. Estoy considerando hacer todo mi "day trading" en mi Roth 401k para evitar los impuestos sobre las ganancias de capital y poner mi corretaje todo en ETFs. ¿Es esto inteligente o hay alguna razón para no hacerlo? ¿Resultará esto en mejores rendimientos debido a los impuestos (incluyendo cuando finalmente cobre la jubilación en 30 años)?

Answer 1

Sí, parece un buen plan. En el caso de una IRA tradicional, realizar una operación y no pagar impuestos sobre las ganancias es como obtener un préstamo sin intereses por el importe de los impuestos que habría pagado. A continuación, puede invertir ese dinero y obtener una rentabilidad, y finalmente devolver el préstamo cuando retire el dinero en el momento de la jubilación. Todo el rendimiento que ha obtenido de ese préstamo libre de impuestos es "dinero gratis".

En el caso de una Roth, ni siquiera tiene que devolver el préstamo: ya ha "pagado el préstamo" a través del impuesto sobre la renta ordinario que ha pagado sobre el capital. Esto significa que con una Roth se parte de una situación de desventaja en comparación con una IRA tradicional, pero los impuestos que se pueden evitar al realizar operaciones en una IRA Roth son efectivamente "dinero gratis", que se espera que compense la desventaja inicial. (Puede que no sea así, especialmente si su tasa de ahorro es alta y/o tiene previsto jubilarse más pronto que tarde).

Una de las razones para no poner sus activos de day-trading en una cuenta con ventajas fiscales: puede tener otros activos que estén mejor colocados allí. Por ejemplo, una estrategia común es mantener bonos y REITs en una cuenta con ventajas fiscales porque estas inversiones generan ingresos significativos y regulares que se gravan a los tipos de renta regulares. Por supuesto, el hecho de que sea mejor utilizar sus cuentas IRA limitadas para bonos/REITs o para el day trading depende de los rendimientos de cada una, que variarán en función de las condiciones del mercado y de su éxito o falta de él como day trader.