¿Cómo gestionar las vacaciones en los conjuntos de datos de series temporales?

Question

Actualmente estoy analizando un conjunto de datos del mercado de valores alemán. Mientras que los días festivos como Navidad o Año Nuevo no son un problema para el cálculo de la rentabilidad o el rendimiento de la cartera, estoy probando algunas regresiones y no sé cómo manejar estas fechas.

Estoy haciendo una regresión de la rentabilidad de mi cartera, sobre la rentabilidad del mercado de los últimos diez días. Luego estoy sumando las betas, para poder trazar las betas variables en el tiempo de mi muestra para cada punto en el tiempo.

el lado derecho de mi regresión se ve así:

¿Hay que anular estos días? No creo que los chicos del trabajo que estoy replicando hayan cancelado cada día festivo más los diez días anteriores. Sin embargo, los resultados de la regresión estarían sesgados si los días no festivos están en la muestra.

Answer 1

Cuando se manejan datos de cualquier tipo puede surgir el problema de la falta de elementos.

Generalmente se puede manejar por omisión global o por imputación.

La imputación puede ser de avance, de retroceso, de algún esquema de promediación o de interpolación.

Uno de estos esquemas podría ser utilizar los datos existentes para construir un algoritmo de aprendizaje automático que prediga los movimientos del mercado condicionados a otros valores, como un problema bayesiano.

Por ejemplo, el FTSE sube 100 puntos, el S&P sube 50 puntos y su modelo predice que el DAX sube X puntos. A continuación, utiliza X como valor imputado para sus datos. De lo contrario, este enfoque puede reforzar sus resultados.

Answer 2

Preliminar:

Supongo, por su mensaje anterior, que está utilizando Thomson Reuters Datastream.

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Hay varios parámetros adicionales disponibles en sus tipos de datos. Veamos, por ejemplo, el tipo de datos MV que es el valor de mercado de una empresa:

1. Si está utilizando MV En este caso, se obtiene una serie temporal, en la que se repite el último valor disponible, si una acción (a) no se negocia, (b) está suspendida o (c) está de vacaciones en la bolsa. También se repite el último valor hasta la fecha solicitada, si la empresa ha muerto.

2. Si está utilizando MV#S En la descripción de Datastream se dice que..:

   El calificador #S desempaca los valores en los que el punto de datos subyacente se almacena como un valor nulo - por lo que muestra N/A para los valores nulos en lugar de rellenar el último valor real.

Puede utilizar MV#S para establecer valores (incorrectos y repetidos) en las vacaciones de cambio a NA dentro de su solicitud. Sin embargo, si se trata de acciones que entretanto han dejado de cotizar, puede solicitar además MV#T para fijar los valores repetidos después de la supresión de la lista a NA o buscar manualmente en el elemento de datos TIME (o artículo de Worlscope WC07015 ), que

representa el día en que una empresa pasó a ser privada, se fusionó, se liquidó o quedó inactiva por cualquier otro motivo

y (manualmente) establecer valores más nuevos que esta fecha inactiva para NA .