¿Venta de lavado y opciones?

Question

Estoy confundido sobre lo que significa que los valores sean sustancialmente iguales. Por ejemplo, digamos que compro una opción de compra y la vendo con pérdidas antes del vencimiento. Si compro otra opción de compra en el mismo subyacente a un vencimiento diferente, ¿son el mismo valor?

Además, en general, digamos que compro una opción de compra y la vendo con una pérdida de 500, y que compro una opción de venta del mismo subyacente durante el mismo vencimiento y obtengo una ganancia de 200. ¿He realizado una venta de lavado, no podré reclamar la pérdida o la pérdida de 300 dólares se traslada a mi declaración final?

Answer 1

Si un valor tiene un número CUSIP, está sujeto a las normas de venta de lavado.

Si usted vende una acción con pérdidas y luego compra una opción de compra sobre esa acción, se activa la regla de la venta de lavado. Así que si una opción de compra desencadena una venta de lavado en una acción, entonces todas las opciones de compra son iguales y una opción de compra puede desencadenar una venta de lavado después de realizar una pérdida en opciones de compra de esa misma acción.

Para algo más profesional que mi opinión, ofrezco un extracto de Fairmark.com que es un sitio web fiable de comercio de impuestos:

Pérdidas en las opciones

El Congreso modificó la regla de la venta de lavado en 1988 para que se aplique directamente a los contratos u opciones de compra o venta de acciones o valores. Esto significa que se puede realizar una venta de lavado cuando se cierra una posición de opción con pérdidas, si se establece una posición de sustitución dentro del periodo de venta de lavado. El Tesoro aún no ha emitido la reglamentación de esta norma, por lo que quedan muchas preguntas sin respuesta. La más importante es la cuestión de cuándo una opción es sustancialmente idéntica a otra.

Hasta que el Tesoro no decida publicar un reglamento u otras directrices, ni yo ni nadie puede decir exactamente cómo se aplica la regla de la venta de lavado a las pérdidas en las opciones. Pero hay una regla general bastante buena que debería indicarle cuándo está a salvo y cuándo está en la cuerda floja. Si las posiciones que adquirió dentro del período de venta de lavado le permiten participar en las mismas oscilaciones del mercado, tanto al alza como a la baja, que la posición que produjo la pérdida, existe la posibilidad de que el IRS diga que tiene una venta de lavado. Si ese no es el caso, debería estar a salvo.

Y si realmente quieres algo que te haga doler la cabeza, leer esto . Aquí hay un extracto de GreenTraderTax, otra fuente de buena reputación:

Como destacamos en nuestro extenso contenido sobre las normas de aplazamiento de pérdidas por ventas de lavado, las normas de la Sección 1091 para los contribuyentes exigen el tratamiento de las pérdidas por ventas de lavado en posiciones sustancialmente idénticas en todas las cuentas, incluidas las IRA. Las posiciones sustancialmente idénticas incluyen las acciones de Apple, las opciones de Apply (sic) y las opciones de Apple en diferentes fechas de vencimiento tanto en puts como en calls.

Answer 2

Q2:

Si compras una call y la vendes con pérdidas, luego compras una put en el mismo subyacente... que no puede desencadenar un lavado de acuerdo con el estudio muy cuidadoso de irs pub 550:

A.

"La compra de una opción de venta se trata generalmente como una venta en corto, y el ejercicio, la venta o el vencimiento de la opción de venta es un cierre de la venta al descubierto. Véase Ventas en corto, más arriba".

antes...

B.

"Las normas de la venta de lavado se aplican a una pérdida realizada en una venta en corto si usted vende, o realiza otra venta en corto, de acciones o valores sustancialmente idénticos acciones o valores dentro de ..."

p550 La sección de ventas de lavado se abre con un lenguaje ofuscado (quiero que se cambie) ...

C.

"Se produce una venta de lavado cuando usted vende o negocia acciones o valores con pérdida y dentro de los 30 días anteriores o posteriores a la venta usted: ... (3) Adquiere un contrato para comprar acciones o valores sustancialmente idénticos ... "

si solo lees ese 1 párrafo una y otra vez, puedes convencerte de que irs afirmará que es un lavado.

Aha, pero si compras una opción de venta, no (3) adquieres un contrato de COMPRA sustancialmente idéntico... En su lugar, usted adquiere un contrato para vender.

Vender en corto no es lo mismo que comprar en largo, por lo que no creo que pueda surgir una venta de lavado por vender para cerrar una opción de compra con pérdidas y luego comprar para abrir una opción de venta.

Lo que quiero saber es el escenario inverso: compré una opción de venta, vendí con pérdidas y compré una opción de compra dentro del periodo de 61 días. El lenguaje de la p550 ha etiquetado una opción de venta con el término general "acciones o valores" que vendí con pérdida, y luego adquirí un contrato de compra. Tengo que argumentar A. y B. arriba para concluir que vender para cerrar una opción de venta con pérdidas, que generalmente se trata como una venta en corto, es similar a comprar para cerrar una venta en corto con pérdidas... y por lo tanto se aplican las reglas de venta de lavado para las ventas en corto y no el lenguaje en C. arriba. Y entonces que comprar una call no es como entrar en otra venta en corto.

Answer 3

No hay ninguna regla rígida. Pero en su caso, es casi seguro que es una venta de lavado.

¿Por qué? Porque la nueva opción que compró tenía, a corto plazo, sustancialmente la misma exposición que la posición que vendió (es decir, ganancias o pérdidas por los mismos movimientos del mercado). Por lo tanto, la sustitución de las antiguas opciones por las nuevas no cambió materialmente su posición a corto plazo.

Si usted vende una posición que sube de valor con el movimiento alcista de la acción XYZ y compra una posición que también sube de valor con el movimiento alcista de la acción XYZ, el consenso general es que usted debe considerar eso como una venta de lavado.