Creo que la principal alternativa al enfoque (estadístico) de Johansen es la metodología propuesta por Pesaran y Shin en su llamado enfoque (económico) de modelización estructural a largo plazo. La principal referencia formal es Pesaran y Shin (2002). La metodología también se presenta a un público más amplio en Garratt et al. (2012).
Aunque se denomina enfoque de modelización estructural a largo plazo, también leerá sobre el tipo de modelos asociados a la metodología, que se denominan modelos VARX*. La característica distintiva es que los modelos cointegrados se estiman mediante una regresión de rango reducido y las restricciones de (sobre)identificación se derivan de la economía a priori y luego se probó. La secuencia es ligeramente diferente a la de Johansen, ya que se da prioridad a la teoría económica.
En la misma escuela de pensamiento se encuentra el enfoque VAR cointegrado asociado a Juselius (2006). De nuevo, Juselius propone un enfoque económico de la cointegración en contraposición al enfoque estadístico de Johansen (y otros como Phillips).
El enfoque de Pesaran ha sido programado y está disponible en el software Microfit.
El enfoque de Juselius también se ha programado y está disponible en el software RATS (CATS).
A mi entender, se puede encontrar el código MATLAB en la caja de herramientas GVAR, y esto debería dar una indicación de lo que se requiere para el enfoque Pesaran. En términos de programación, no he visto mucha diferencia en comparación con Johansen (aunque sólo he investigado rápidamente esto). Tenga en cuenta que el enfoque GVAR puede considerarse como una extensión del enfoque VARX (la diferencia radica en el apilamiento de modelos de países individuales, pero la estimación de los modelos individuales es la misma).
Referencias
Pesaran, M y Shin, Yongcheol, (2002), LONG-RUN STRUCTURAL MODELLING, Econometric Reviews, 21, issue 1, p. 49-87.
Garratt, Anthony, Lee, Kevin, Pesaran, M y Shin, Yongcheol, (2012), Global and National Macroeconometric Modelling: A Long-Run Structural Approach, Oxford University Press.
Juselius, Katarina (2006) The Cointegrated VAR Model: Methodology and Applications (Advanced Texts in Econometrics).
Caja de herramientas GVAR
