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¿Cómo se debe ampliar el conjunto de información en los modelos VAR?

Estoy tratando de utilizar el VAR para una clase de pregrado, pero sigo teniendo problemas con los grados de libertad. Estoy utilizando datos trimestrales, tengo 30 años de datos y 10 series temporales.

Quiero examinar los efectos de las perturbaciones de la política monetaria. Pero hemos aprendido que este método produce un rompecabezas de precios y que una forma de arreglar el rompecabezas de precios es incluir los precios de las materias primas.

Mi problema es que esto parece que trata un síntoma y no un problema. Pensé que podría ser una mejor idea incluir un amplio conjunto de variables en lugar de sólo esa. Está justificado incluir mucha información, pero no justificar la selección de información, creo.

¿Alguien sabe cómo incluir más variables en ese conjunto?

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Brian Lyttle Puntos 730

Mi recomendación es que lea este documento de Bernanke, Boivin y Eliasz. Este documento introdujo algo llamado VAR aumentado por factores. La idea es que se puede utilizar el análisis de componentes principales para hacer exactamente lo que se busca. Este método permite incluir cientos de series temporales en la información condicionada. Y para que sepas, esto permite resolver el rompecabezas de los precios con una sólida base económica en lugar de la inclusión ad hoc de una sola serie temporal.

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