Entiendo que las opciones OTM con deltas bajos no son tan atractivas, de ahí que la liquidez sea menor. Pero ¿qué pasa con las opciones ITM profundas, por qué no hay liquidez? Las opciones ITM profundas son una forma barata de conseguir el mismo perfil de riesgo requerido que mantener el subyacente, así que ¿cómo es que no hay compradores para estas opciones?
Como nota al margen, si estoy largo en una opción ITM profunda y estoy sentado en un beneficio, entonces en ausencia de liquidez, mi alternativa es ejercer la opción, y luego cerrar la posición subyacente resultante, ¿correcto? Aparte de los costes de compra y venta y de las comisiones comerciales, ¿hay algún otro inconveniente con este método de toma de beneficios?
