¿Puede modelar el tipo LIBOR como un movimiento browniano geométrico?

Question

Es decir, el tipo LIBOR se maneja de la misma manera que el precio de las acciones en el modelo de Black Scholes.

Por ejemplo, dejemos $R_t$ denotan el tipo LIBOR en el momento t. la ecuación diferencial estocástica (sde) tendría la siguiente forma

$\frac{dR_t}{R_t}=\mu dt + \sigma dW_t$

Dónde $\mu$ es el parámetro de deriva (incremento medio del tipo LIBOR). $\sigma$ la volatilidad (constante) del incremento del LIBOR. $dW_t$ es el incremento de $W_t$ un movimiento browniano estándar bajo P.

Entonces se aplica el teorema de Girsanov para cambiar a la medida neutral de riesgo Q. Bajo Q la sde se convierte:

$\frac{dR_t}{R_t}=r dt + \sigma d \tilde{W_t}$

donde $\tilde{W_t}$ es un movimiento Q-Browniano $r$ es el tipo libre de riesgo, (es decir, un tipo de interés libre de riesgo distinto del libor) que se supone constante, como en el modelo de Black Scholes.

¿Es razonable este enfoque?

Answer 1

Puedes responder lo que te parezca.

Tienen acceso a su informe/calificación de crédito. No tienen acceso a tus ingresos actuales. No pueden verificar lo que pones en relación con tus ingresos actuales, a menos que pidan copias de los registros fiscales.

Lo que estás haciendo es darles un nuevo punto de datos más reciente. Cuando solicitaste la tarjeta hace X años les dijiste lo que ganabas, probablemente también les dijiste lo que gastabas en vivienda, y otros préstamos que tenías. Pueden ver tus otras tarjetas, pueden ver tus otros préstamos. Pero si alquilas no saben cuánto pagas al mes. Tampoco saben a cuánto ascienden tus ingresos. Cuando les das estos ingresos pueden decidir aumentar tu límite, o decidir no aumentar tu límite.

Nunca he consultado mi último recibo de sueldo, ni el formulario de impuestos. Me limito a expresar mi mejor estimación de ingresos en cualquier periodo de tiempo que me pidan (mensual o anual). No incluyo mis ingresos por inversiones porque la mayoría están en cuentas de jubilación. En cuanto a la consulta, sólo hay que dar la mejor estimación.

Answer 2

Ha conocido el factor dinero un invento de algún departamento de marketing. Es una función del coste capitalizado y del plazo que se acuerda también.

Money Factor = Total monthly charge/((Net capitalization cost + Residual value) x Term)

Por lo tanto, al negociar un leasing, lo único de lo que hay que hablar es del precio de compra del coche, que afecta al coste capitalizado. Los residuos los fija la tercera parte que suscribe todo el asunto, así que no intentes discutir sobre eso. Y, por supuesto, puedes elegir el plazo.

0,00375 es el factor dinero para un 9% TAE. Multiplica por 2400 para obtener la TAE.

0.00375 * 2400 = 9

Si no quieres hacer las cuentas, hay herramientas disponibles en línea .

Más información aquí.

Answer 3

la ecuación debería reflejar parte de la verdadera dinámica del libor. ¿realmente cree que el libor seguirá derivando en un sentido? la reversión media es mucho mejor. r no es un tipo libre de riesgo según su definición