Pagos de préstamos a estudiantes y costes de oportunidad

Question

Estoy a punto de graduarme en la universidad y entrar en un trabajo muy bien pagado en una zona económica. Estoy seguro de que podría devolver mis préstamos estudiantiles mucho antes de diez años, pero me pregunto si es el enfoque correcto porque hay una serie de costes de oportunidad.

Por ejemplo, el tipo de interés de mi préstamo estudiantil más caro, el préstamo Parent PLUS, es del 6,4%. Históricamente, la rentabilidad a largo plazo del mercado de valores es de alrededor del 7%, y los fondos con bajos ratios de gastos pueden realizar prácticamente todo ese incremento. Podría obtener medio punto porcentual más (de media) que pagando anticipadamente incluso mi peor préstamo, si invirtiera en el mercado de valores en lugar de en la amortización anticipada. Eso es un 13% de rentabilidad adicional en 25 años. Comprar una casa puede ser incluso mejor. Pienso invertir a largo plazo y crear mi fondo de emergencia teniendo en cuenta el pago de los intereses, así que el riesgo añadido me parece aceptable.

¿Hay alguna razón por la que no deba optar por el plan de pago más largo y gradual que me ofrezcan?

Answer 1

Reflexione sobre esto. Supongamos que una empresa o un gobierno de renombre saliera y dijera: "Vamos a emitir unos bonos a 10 años al 6,4%. ¿Alguien está interesado en comprarlos? Supongamos que la empresa o el gobierno son financieramente sólidos y que no hay ninguna posibilidad de que quiebren. ¿Crees que esos bonos se venderían? ¿Estaría usted interesado en comprar esos bonos?

Bueno, yo apostaría que estos bonos se venderían como churros, a pesar de que la rentabilidad de la bolsa a largo plazo la supera en un medio por ciento. El fondo de bonos basura de Vanguard está de moda ahora mismo. Sólo rinde un 4,9% y son bonos basura, no empresas sólidas como una roca ( ver fondo vanguard de bonos corporativos de alto rendimiento )

Cada vez que pagas una cuota extra de tu préstamo estudiantil, estás comprando una inversión con una rentabilidad sólida y garantizada del 6,4% durante 10 años (o el tiempo que te quede de préstamo si no haces pagos extra).

Además, pagar un préstamo antes de tiempo refuerza su reputación crediticia, mejora su flujo de caja mensual una vez pagado el préstamo, puede aumentar su poder adquisitivo para una casa o un coche y, aunque sólo sea por eso, le libera de ser un esclavo del pago de esa deuda cada mes.

Editar Redacción mejorada a partir del comentario de Ross

Answer 2

Utilizaré una lógica similar a la de Dave Ramsey para responder a esta pregunta, ya que es una pregunta popular cuando hablamos de pagar cualquier deuda antes de tiempo. Además, considere este tuit y lo que significa para los préstamos estudiantiles: para ti, son deudas, para el gobierno, son activos.

Si no tuvieras ninguna deuda y suficientes activos financieros para cubrir el coste, ¿pedirías dinero prestado a [tipo de interés] para obtener un título? Pongámoslo en el sentido de la vivienda, si pagas tu casa, ¿tomarías un préstamo/línea de capital para una compra cuando tengas suficiente dinero en los ahorros? No puedo responder a la pregunta por ti ni por nadie, ya que probablemente puedas encontrar a mucha gente que vea beneficios en cualquiera de los dos casos.

Puedo decirte dos observaciones que he hecho sobre esta cuestión (se da mucho con la vivienda) a lo largo del tiempo. En primer lugar, tiende a surgir mucho cuando las acciones están en una burbuja hasta el punto de que la gente empieza a considerar la posibilidad de pedir préstamos con tarjetas de crédito a un tipo de interés del 0% para comprar acciones (o flotar facturas durante un tiempo). ¡Qué rápido se olvida la gente de lo que se siente (y se ve) cuando ves que tus activos financieros caen un 50-60%! No es Wall Street quien es codicioso, sino la mayoría de los inversores medios. En segundo lugar, la gente que se hace esta pregunta suele pasar por alto el comportamiento que hay detrás de la acción; como dijo Carnegie, "la concentración es la clave de la riqueza" y concentrar tu energía financiera en algo, en lugar de lanzarla por todas partes, puede simplificar tu vida. Ésta es una de las razones por las que los ganadores de la lotería no conservan sus ganancias: su comportamiento financiero era pésimo antes de ganar, y el simple hecho de recibir mucho dinero rara vez cambia el comportamiento. Aunque te paguen mucho o poco, eso es irrelevante para el éxito, porque el éxito requiere un comportamiento y cuando dominas el comportamiento todo lo demás (como el dinero, la felicidad, la paz mental, etc.) le sigue.

Answer 3

Como dijo una vez el Sr. Bigote de Dinero:

SI TIENES UNA DEUDA DE TARJETA DE CRÉDITO, DEBES SENTIR QUE TU PELO ESTÁ EN FUEGO

La deuda de los préstamos estudiantiles es diferente a la de las tarjetas de crédito. En lugar de haber gastado el dinero en cualquier cosa, se invirtió en la mejora de uno mismo y probablemente de su futuro financiero. Probablemente fue una buena decisión.

Sin embargo, a diferencia de la mayoría de las deudas de tarjetas de crédito, si alguna vez tiene que declararse en quiebra, sus préstamos estudiantiles no se borrarán. Te seguirán para siempre.

Paga tus deudas tan rápido como puedas. Aunque puede ser cierto que "la rentabilidad a largo plazo de la bolsa es de alrededor del 7%", no puedes dar por sentado que siempre será así, especialmente a corto plazo. ¿Y si hubieras hecho esta suposición en 2007?

Asumir que sus acciones superarán una rentabilidad garantizada del 6,4% en los próximos años no es realmente invertir. Es apostar.

Answer 4

Como ha dicho Alex, siempre que se apliquen correctamente todas las fórmulas, se obtendrán siempre los mismos resultados (correctos). En la práctica, a menudo se utilizan los tipos en un entorno discreto, mientras que los académicos y los desarrolladores de modelos tienden a preferir el entorno de tiempo continuo. El primero está más cerca de la vida real (donde los cupones de los bonos, por ejemplo, se producen cada 6 meses). El segundo es más cómodo. Las funciones exponenciales son fáciles de tratar, fáciles de diferenciar y multiplicar. Tenga en cuenta también que los rendimientos logarítmicos son populares por estas razones.

Siempre se pueden expresar los factores de descuento en términos discretos o continuos. Supongamos que $r_D$ y $r_C$ son sus correspondientes tasas anualizadas. Después del tiempo $t$ cuando se produce una composición discreta $k$ veces al año,

\begin {align*} \frac {1}{ \left ( 1+ \frac {r_D}{k} \right )^{tk}} = e^{-r_Ct} \implies r_c &= k \cdot\ln\left (1+ \frac {r_D}{k} \right ), \\ r_D &= k \cdot e^{r_C/k}-k. \end {align*}

Por último, la diferencia entre $\frac{1}{1+r^t}$ y $e^{-rt}$ es bastante pequeño de todos modos (véase la expansión de la serie de Taylor). El menor $r$ es, más cercanos son los valores.

Answer 5

Compré una casa cuando tenía 22 años, también tuve $10k in student load debt. After the down payment, I had $ 1.500 a mi nombre y 82 mil dólares de deuda. Todos los consejos apuntaban a "pagar el pago mínimo e invertir el resto".

Descarté el consejo y escatimé y destiné todo lo que me sobraba a esas cuentas.

Lo pagué todo a los 31 años, y ahora, a los 34, soy autónomo, tengo unos $110,000 saved up, a house worth $ 105.000, 2 coches por un valor total de 8.000 dólares y ninguna deuda.

Ten en cuenta que la mayoría de esos años estuve haciendo $24-$ 30 mil al año

Puede que haya perdido un par de años de inversiones, pero ahora mismo no hay preocupaciones de dinero... ¿no preferirías estar así en lugar de preocuparte por si puedes perder tu trabajo?