Colocar dinero prestado en un SIPP

Question

Trabajo por cuenta ajena y tengo unos tres años de sueldo en una cuenta de ahorro en acciones (una inversión de la que los ingresos por dividendos y las ganancias de capital están exentos de impuestos). En general, ahorro 600 libras al mes.

El banco asociado a Tesco, el mayor supermercado de Inglaterra, me prestará 2.000 libras esterlinas a tres años al 3,4%, es decir, una cuota de 584,70 libras esterlinas al mes, lo que supone un coste total de 21049,20 libras esterlinas.

Si meto dinero en un SIPP (un fondo de pensiones en el que puedo elegir qué inversiones se hacen), el gobierno me devolverá el 60% de ese dinero.

¿Por qué no voy a pedir prestados los 20.000€, meterlos en el fondo de pensiones y utilizar el dinero que de otra manera estaría ahorrando como devolución del préstamo? Obtengo la devolución de impuestos de 12.000 libras (que creo que puedo reciclar a través del fondo de pensiones y volver a hacer lo mismo con él; y como mínimo puedo meterlo en el lugar en el que de otro modo estaría ahorrando las 600 libras mensuales), obtengo ganancias bursátiles sobre el dinero del fondo, y si meto la pata por completo lo peor que tengo que hacer es utilizar menos de la mitad del dinero de la ISA para pagar a Tesco.

Answer 1

Es posible que haya entendido mal algunas partes del sistema.

Si realiza una aportación a la pensión en un año determinado, la desgravación fiscal se basa en sus ingresos de ese año: la aportación bruta a la pensión se resta de sus ingresos brutos y sólo acaba pagando impuestos en función de los ingresos brutos reducidos.

Así pues, si el umbral del tipo superior es de 40.000 libras esterlinas, sus ingresos anuales son de 65.000 libras esterlinas y realiza una aportación bruta de 25.000 libras esterlinas, obtendrá una desgravación fiscal del 40% sobre la totalidad de la aportación, es decir, 10.000 libras esterlinas. Si sus ingresos del año son inferiores, por ejemplo, 50.000 libras, obtendrá una desgravación fiscal del 40% sobre 10.000 libras y del 20% sobre los otros 15.000 libras, es decir, 7.000 libras.

Por lo tanto, si usted se encuentra en el tramo superior del impuesto, normalmente no vale la pena hacer una contribución lo suficientemente grande como para reducir el impuesto a la tasa básica - es mejor esperar hasta el próximo año fiscal para el resto.

En general, si bien es probable que pueda hacer lo que sugiere con las advertencias que figuran a continuación, ¿por qué no repartir la contribución a la pensión a lo largo de los tres años, en lugar de hacerla toda por adelantado?

Si estás seguro de que puedes invertir el dinero a un interés mejor que el 3,4% del préstamo, entonces puede tener sentido pedir un préstamo, pero debes tener muy claro que estás pidiendo prestado deliberadamente para invertir (lo que se conoce como invertir con apalancamiento). O puede que sepas que tus ingresos van a bajar el año que viene.

Otra aclaración, como menciona su comentario en otra respuesta: la desgravación fiscal de tipo básico la solicita directamente su proveedor de pensiones ("desgravación en origen"), mientras que la parte de la desgravación de tipo superior le llega directamente a través de su declaración de la renta. Por tanto, en el ejemplo anterior de 25.000 libras brutas de aportación, entregarías 20.000 libras inicialmente y te devolverían 5.000 libras al final del año fiscal, lo que te dejaría 15.000 libras menos en el bolsillo. Si quiere hacer una aportación neta de 20.000 libras y tiene suficiente salario de tipo superior para cubrirla, la aportación bruta que acabaría siendo de 33.333 libras, y tendría que encontrar 6.666 libras más de forma temporal.

Tenga en cuenta que también hay límites en la contribución anual que puede hacer de £40K (la "asignación anual"), pero puede trasladar las asignaciones de tres años anteriores, por lo que es muy poco probable que sea relevante.

Answer 2

Estás creando más pasivos para ti en el futuro, aunque sí esto podría ser definitivamente un movimiento rentable para ti.

Sin embargo, algunos pequeños errores que cometiste, por lo que puedo ver usando las herramientas de Hargreaves Lansdown.

La primera, es que la desgravación del gobierno sólo sería del 20%, no del 60%. La segunda es que la desgravación fiscal va directamente a la SIPP, no es algo que te devuelvan en efectivo.

Para que esto merezca la pena, tienes que estar seguro de que puedes obtener una ganancia después de impuestos de más del 3,4% de este dinero al año, lo que debería ser muy factible.

Parece que tienes suficiente seguridad como para permitirte correr este riesgo.

Answer 3

Si fuera posible pedir un préstamo para una inversión en un SIPP en el futuro yo sugeriría tener una cantidad invertida equivalente ya en una ISA simplemente para cubrirse en caso de pérdida de empleo incluyendo efectivo adicional en una cuenta de depósito.

En segundo lugar para aumentar sus posibilidades de éxito con esta estrategia también sugeriría hacer esto cuando las probabilidades están más a su favor durante el ciclo de fondo de una caída del mercado.

En tercer lugar depende del conocimiento que se tenga de la inversión, yo sugeriría estar invertido globalmente y en muchos sectores diferentes para aprovechar los distintos movimientos de precios.