Calcular el valor teórico de este contrato de futuros suponiendo una capitalización mensual

Question

Necesito ayuda para la siguiente pregunta:

Un índice bursátil se construye incluyendo sólo dos valores en el índice. Uno de los valores (Stock $1$ ) actualmente se vende por $250$ dólar y la otra acción (Stock $2$ ) se vende por $187.5$ . El valor actual del índice es $437.5$ . Stock $1$ se espera que pague un dividendo de $7.5$ en un mes y Stock $2$ se espera que pague un dividendo de $2.5$ en dos meses. Un contrato de futuros sobre este índice vence en tres meses. Actualmente, el coste financiero del carry en el mercado es $0.75%$ al mes. Calcule el valor teórico de este contrato de futuros suponiendo una capitalización mensual.

Aquí lo que he hecho hasta ahora: $f_0(T)=437.5(1.0075)^{3/12}-7.5(1.0075)^{2/12}-2.5(1.0075)^{1/12}$ Creo que esto no es cierto. ¿Dónde me equivoco? ¿Debo usar las acciones $1$ y las acciones $2$ ?

Answer 1

Debe convertir todos los flujos de efectivo y dividendos en los puntos del índice . El valor actual del índice entre las acciones parece estar bien, pero los dividendos deben convertirse en puntos de índice.

Básicamente divide los dividendos que has calculado por el divisor del índice. Entonces el cálculo parece correcto