Pensiones y circunstancias personales, evaluación y alternativas

Question

Las pensiones son productos financieros muy populares, y se fomentan bastante, tanto por las leyes fiscales favorables como por las contribuciones de los empleadores. En todos los casos que conozco, ni las comillas ni las prestaciones dependen de las circunstancias personales, en particular la esperanza de vida (EV) y el estado civil. Por ejemplo, un predictor bien reconocido de la EV es el lugar de residencia. Si comparamos a una persona soltera que vive en Glasgow (EV = 74,8) con una pareja que vive en Kensington y Chelsea (EV = 87,45, EV conjunta = 94,45) con una edad de jubilación de 65 años, la pareja londinense recibirá probablemente unas dos veces y media más que el soltero escocés. Desde el punto de vista individual, este cálculo podría afinarse utilizando información médica personal, de modo que para muchas personas la diferencia en la rentabilidad esperada podría ser mayor que este análisis tan grueso.

Una de las principales razones por las que las pensiones son una inversión popular es que, si uno vive mucho tiempo, no se queda sin dinero, asegurándose efectivamente de no morir en los próximos años. Esto puede contrastarse con los seguros de vida, en los que uno se asegura contra la muerte en los próximos años, lo que a menudo ocurre. tener en cuenta la información médica permitiendo que las circunstancias personales se incluyan en el trato.

Mis preguntas:

• ¿Es correcta mi apreciación general? ¿Me he perdido algo en el funcionamiento de las pensiones que signifique que esto ya está incluido en el precio?
• ¿Existen recursos para ayudar a una persona a calcular el valor probable de una pensión, teniendo en cuenta aspectos como el historial médico y el estado civil?
• ¿Existe algún producto financiero que ofrezca la característica de "seguro de vida inverso" de las pensiones y la evaluación actuarial de las circunstancias personales del seguro de vida "normal", que sea adecuado para una persona soltera y con una salud inferior a la media? Si alguno se beneficiara de un tratamiento fiscal favorable, o incluso permitiera aprovechar las contribuciones del empleador, sería una gran ventaja.

Los cálculos de LE para el individuo son la media de los hombres y las mujeres aquí . La alteración de la LE conjunta es máxima desde aquí , asumiendo que la pareja más sana tendrá la mayor ganancia. Sé que algunas pensiones pueden pagar a un no-cónyuge al fallecer una persona soltera, pero sin hijos no veo que esto tenga mucho valor para el individuo. También sé que los cálculos son erróneos, ya que no tienen en cuenta la forma de la distribución, pero espero que ilustren mi punto de vista.

Answer 1

Depende del tipo de pensión del que se hable. Las pensiones más comunes en el Reino Unido son

• compra de dinero. El dinero se destina a una pensión y, una vez alcanzada una determinada edad (normalmente 55 años), se puede gastar como se desee, aunque se pagan impuestos.
• salario final. Tiene garantizado un pago mensual hasta su muerte.
• estado. Se cotiza a través de la Seguridad Social y se paga a partir de los 65-68 años hasta la muerte. Hay una cantidad máxima que puedes obtener por tu pensión estatal y el importe depende del número de años de comilla que tengas.

Si tiene una pensión de compra de dinero puede (si lo desea) utilizarla para comprar una renta vitalicia y las rentas vitalicias pueden tener en cuenta sus circunstancias personales, como las condiciones de salud preexistentes. Las rentas vitalicias pagan una cantidad mensual hasta que usted fallezca. Tendrá que evaluar por sí mismo si una renta vitalicia es adecuada para sus circunstancias específicas.

Answer 2

Debería buscar rentas vitalicias "deterioradas".

Sin embargo, no espere obtener nada parecido al valor extra que podría pagar en un seguro de vida adicional. La salud es muy incierta y existe una asimetría de información entre el solicitante y la aseguradora/compañía de pensiones (de hecho, a menudo las rentas vitalicias son proporcionadas en última instancia por las compañías de seguros). En el caso de una renta vitalicia deteriorada, el solicitante tendrá un incentivo para exagerar sus problemas de salud, mientras que en el caso de un seguro de vida querrá minimizarlos. Tendrán que fijar el precio para tener en cuenta esto.

Answer 3

La fórmula que buscas es "valor actual de una anualidad":

Dónde:

• P = pago de la pensión
• r = tasa de rendimiento bursátil (representa el coste de oportunidad de no invertir la suma global). Tenga en cuenta que se representa como una tasa por periodo.
• n = número de períodos de pago

El número de periodos reflejaría la esperanza de vida del individuo. Si la pensión crece con el tiempo, hay una ecuación similar que puede tener en cuenta eso.

Answer 4

Hay algunas cosas que puedes estar pasando por alto aquí.

1. Como cualquier forma de seguro, las pensiones son una forma de compartir los riesgos con otros. (llámelo socialismo de los capitalistas, si quiere). Esto significa, como con todos los seguros, que usted probablemente estar financieramente mejor sin ellos, pero para el improbable caso de que no lo estés, realmente pueden salvarte el culo. No, si segmentas el riesgo en tu seguro con demasiada fuerza, ese beneficio desaparecerá y te orientarás más hacia la seguridad de estar mejor sin el seguro.

2. Un contrato de seguro tiene limitaciones legales. Si, por ejemplo, uno se cría en Glasgow y obtiene el contrato de pensión barato y luego se traslada a Chelsea y lleva un estilo de vida saludable, ¿anularía eso el contrato? ¿Garantizaría eso un pago menor que el acordado en el contrato? Ya ves a dónde quiero llegar con esto.

3. La esperanza de vida es un valor estadístico. Una persona en Glasgow puede llegar a tener 110 años y otra sólo 50. La esperanza de vida para las pensiones futuras también está cargada de un montón de suposiciones sobre el futuro, que, dependiendo del desarrollo de la tecnología médica y o de la próxima pandemia pueden estar totalmente equivocadas. En cualquier caso, es casi seguro que usted no va a ser el "ciudadano medio". Las estadísticas no dicen nada sobre los casos individuales .

Al final, si el seguro tuviera una bola de cristal y pudiera prever el destino individual de cada cliente y ajustar los precios en consecuencia, lo que tuvieras que pagar por tu contrato sería la suma exacta que obtendrías como liquidación+gastos generales, ¡haciendo que el producto fuera completamente inútil desde el punto de vista económico!