Tengo una pregunta sobre las convenciones de conteo de días para los T-bills, T-notes y T-bonds. Hasta ahora no he encontrado una página oficial que diga claramente qué método se utiliza y no tengo bloomberg, etc. para buscarlo yo mismo. También he mirado en la web de TreasuryDirect pero tampoco está ahí. Sin embargo, en Investopedia se indica que:
Actual/360 es el más utilizado para calcular los intereses devengados de los pagarés, las letras del Tesoro... Actual/365 se utiliza más comúnmente cuando se fija el precio de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos...
¿Puede alguien decirme si esto es correcto y por qué se utiliza el término "comúnmente", es decir, hay T-bills/T-bonds que tienen otras convenciones de conteo de días? También quién define qué método se utiliza. ¿El Tesoro de los Estados Unidos?
Gracias por adelantado.
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Si busca ejemplos en los que se utilice (siempre) el Real/360, el ejemplo más común sería el papel comercial estadounidense y las letras del Tesoro. Del mismo modo, una aplicación muy común de Actual/365 es a todos los T-notes y T-bonds de EE.UU. (la mayoría de la gente los llama simplemente T-bonds), aunque puede haber otros ejemplos de menor importancia (¿bonos de la República de Moldavia?). El autor trata de justificar su cobertura de estos métodos (de los muchos posibles) señalando su uso frecuente en la práctica; diciendo que "estos son 2 métodos que encontrará frqntly". (Por cierto, Investopedia no siempre es clara y fiable, según mi experiencia).
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Yo tampoco me fío de investopedia, gracias por tu clara respuesta.
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Las letras del Tesoro son un valor al descuento: no hay que calcular los intereses devengados.