Recientemente he estado aprendiendo sobre el algoritmo de Markowitz. Es bastante interesante, pero tengo curiosidad por saber cómo lo aplicamos en la práctica. Digamos que tengo una cartera óptima:
$R_p = x_aR_a + x_bR_b$
Que para simplificar, diremos que es una simple cartera de dos activos. Esta pregunta se aplicará también a una cartera con un activo sin riesgo y una cartera de tangencia, así como al caso de n activos.
Supongamos que el algoritmo de Markowitz dice
$$ x_a = 0.34938 $$ $$ x_b = 0.65062 $$
Esto está muy bien en teoría, pero ahora ¿cómo compramos las acciones? Si tengo 10.000 dólares para invertir, mi valor en dólares dado al activo A es
$10,000 * 0.34938$
y mi valor en dólares en el activo B es
$10,000 * 0.65062$
Así que si voy a mi agente de bolsa y le digo "cómpreme 3493,8 dólares del activo A", lo más probable es que esté comprando alguna fracción de acción de una empresa para obtener este valor exacto. No conozco ningún caso en el que se puedan comprar fracciones de acciones de una empresa a través de un broker.
¿Existe alguna regla para utilizar estos pesos, o no estoy entendiendo cómo aplicarlos correctamente?
Gracias.
