¿por qué no se emplean estos métodos con más frecuencia por los economistas/econometristas?
Porque el llamado análisis técnico ("AT") es excesivamente simplista y carece de base matemática (o al menos racional).
La aplicación del álgebra, la probabilidad, las series temporales y otras herramientas y disciplinas no garantiza la exactitud de las previsiones, pero al menos esa aplicación proporciona un marco más sólido con el que modelar los datos financieros que lo que se puede conseguir mediante el AT. Por mencionar un ejemplo, el AT no aborda oportunidades de arbitraje El sistema de precios de los instrumentos financieros es útil y coherente.
Me di cuenta de que, aunque los métodos eran sencillos y requerían pocos conocimientos de estadística, funcionaban muy bien. Estos métodos se denominan parte del análisis de tendencias.
Hay una falsa sensación de precisión en torno al AT. Los materiales que enseñan o promueven el AT obviamente presentarán casos en los que -en retrospectiva- el método parece funcionar. Pero nada en el AT predice, modela o, al menos, explica la trayectoria del precio de un instrumento financiero (y mucho menos su momento).
Creo que si/cuando el AT supuestamente "funciona", es sólo debido a una especie de retroalimentación de auto-refuerzo: El "adoctrinamiento" del AT induce inadvertidamente a los adeptos al AT a reforzar que, por ejemplo, una banda de precios (o como se llame) está a punto de romperse porque el precio de la acción ha tocado su límite dos veces. Así, los operadores basados en el AT reaccionan realizando determinadas operaciones esperando beneficiarse de la supuesta dirección inminente de la acción.
