¿La venta de participaciones de fondos indexados por el mismo importe en que creció la cuenta reduce el valor de la misma?

Question

He estado pensando en cómo es la jubilación, y estoy tratando de imaginarme algo. Digamos que tengo una suma invertida ( $Y) in an index fund that grew by 60k in 12 months, for a total value of $ X. Si vendo acciones por un valor de 60.000, con lo que mi saldo vuelve a ser de $Y, and the growth rate remains the same for the next year, am I correct in assuming that 12 months later the account will once again be worth $ X?

¿Sería capaz de mantener unos ingresos personales de 60.000 al año de forma indefinida, con una tasa de crecimiento constante? Por ejemplo, ¿me quedaría finalmente sin acciones para vender, o cada acción aumentaría de valor cada año lo suficiente como para que esas transacciones siguieran siendo viables?

Esto parece una pregunta tonta, ya que las matemáticas parecen estar de mi lado a un nivel básico; por ejemplo, Y +60k = X, X-60k = Y, Y +60k = X, y así eternamente. Sin embargo, mi experiencia con las inversiones es inexistente, por lo que me cuesta entender si el hecho de que haya un número concreto de acciones que representen mi saldo cambiaría esta situación.

Esta hipótesis ignora a propósito el hecho de que los fondos indexados no suelen tener una tasa de crecimiento constante y fija para abordar la cuestión de si me quedaría sin dinero al vender siempre una cantidad igual o inferior a la que la cuenta crece cada año.

Answer 1

Esta hipótesis ignora a propósito el hecho de que los fondos indexados no suelen tener una tasa de crecimiento constante y fija para abordar la cuestión de si me quedaría sin dinero al vender siempre una cantidad igual o inferior a la que la cuenta crece cada año.

Es un hecho bastante importante para ignorarlo, pero sigamos con ello.

Si la inversión tuviera una tasa de crecimiento constante, entonces sí que tus cálculos son correctos, pero sólo las inversiones "sin riesgo", como los bonos del Estado de EE.UU., tienen tasas de crecimiento constantes, y esa tasa de crecimiento probablemente no sea suficiente para mantenerte en la jubilación. Significaría que tienes unas 50 veces tus ingresos requeridos en bonos t, en cuyo caso casi seguro que puedes permitirte asumir más riesgo.

Si la inversión puede variar en cuanto a su crecimiento (o pérdida), y sacas el 100% del crecimiento cada año, entonces te quedarías gradualmente sin dinero debido a los años en que la inversión pierde valor .

Digamos que usted comenzó con $1,000, removed profits from year 1 to get back to $ 1.000, pero en el año 2 la inversión perdido 10% ( $100). Then you'd have $ 900 al final del segundo año. A partir de ahí, podrías limitarte a restablecer tu inversión base (continuando con el 100% de los beneficios) o reponer los 100 dólares en los años en los que la inversión haya generado dinero.

Un plan más práctico sería determinar cuánto necesita retirar cada año . Si la inversión gana más que eso, se mantiene el exceso en la inversión para obtener rendimientos compuestos. Si el rendimiento es menor, se retira el dinero necesario, con la esperanza de compensar las pérdidas de los años en los que la inversión ha sido mayor.

Dependiendo de la cantidad que necesite retirar, elegirá una cartera de inversiones que se espere que gane MÁS que eso con la mínima cantidad de riesgo. De este modo, tendrás más seguridad de que los años malos no serán tan malos y tendrás menos que recuperar en los años buenos. Esto es fácil de decir y muy difícil de hacer (por eso los asesores financieros son valiosos).

Answer 2

El valor de su cuenta es simplemente el número de acciones que posee, multiplicado por su precio, más el efectivo que tenga en la cuenta.

Es una simple consecuencia de las matemáticas: si el precio de las acciones aumenta, pero usted mantiene constante el valor de la cuenta retirando las ganancias, el número de acciones que posee debe disminuir.

También se deduce que no te "quedarías sin participaciones" a no ser que tuvieras cero participaciones y, por tanto, no tuvieras ningún valor restante, salvo quizá el efectivo. Ya sea porque liquidaste la cuenta, o porque el valor del fondo se desplomó por alguna razón, como que todas las participaciones del fondo quebraron.

Cuando se negocian acciones individuales o ETFs, las operaciones deben hacerse en acciones enteras. Pero para un saldo razonable de cuenta de jubilación, que es como mínimo de cientos de miles de dólares, en casi todos los casos una sola acción es una fracción tan pequeña del valor de la cuenta que no tiene mucha importancia. Las empresas suelen emitir splits de acciones para mantener sus precios accesibles. Incluso Berkshire Hathaway (BRK), que tiene un precio obsceno para las acciones de clase A ( $319,920 currently) because they refuse to split the stock, introduced class B shares which trade at a much more reasonable $ 212.

Los fondos de inversión suelen negociar en acciones fraccionarias, por lo que es posible realizar operaciones incluso de un céntimo.

Answer 3

"¿Sería capaz de mantener un ingreso personal de 60 mil al año así indefinidamente, dada una tasa de crecimiento constante?"

Tenga en cuenta que aunque haya recibido la tasa de crecimiento constante, los 60k del primer año valdrán mucho más que los 60k del vigésimo o trigésimo año. El valor de tu dinero disminuirá debido a la inflación (y probablemente también al aumento de los impuestos).

El $Y and $ X debe aumentar un poco para conservar el mismo poder adquisitivo que tenía inicialmente.

Así que "¿estoy en lo cierto al suponer que 12 meses después la cuenta volverá a valer $X?"

es un poco engañoso como pregunta. El número de dólares seguirá siendo el mismo, pero el valor de esos dólares será menor porque esos $X comprarán menos galones de leche, gasolina, etc.

Por lo tanto, normalmente la gente debería planear que parte de las ganancias tempranas permanezcan en la cuenta para proporcionar más dólares en años futuros. Normalmente, la regla general es retirar alrededor del 4% inicial al año si se quiere mantener el capital inicial en la cuenta y asegurarse de poder aumentar los niveles de retirada más adelante.

Answer 4

Sí, con el tiempo te quedarías sin dinero porque estás vendiendo acciones cada año. Sin embargo, el número de años que tardarías en agotar tus activos dependería de la magnitud de la Tasa de Crecimiento (TC) "constante".

Como has señalado, X + 60k = Y

Para conseguir 60.000 dólares de crecimiento al año, necesitas una cantidad inicial de (60.000 / GR), que es el valor de X. La tasa de agotamiento (DR) es el porcentaje de acciones que tendrás que vender cada año y es igual a (60.000 / Y) o ((60.000 / (X + 60.000))

1) Con una tasa de crecimiento del 1% anual, hay que empezar con 6 millones y el RD será del 0,99% (60k / 6,06 millones)

2) Con una tasa de crecimiento del 5% anual, hay que empezar con 1,2 millones y el RD será del 4,76% (60k / 1,26 millones)

3) Con una tasa de crecimiento del 10% anual, hay que empezar con 600k y la RD será del 9,09% (60k / 660k)

4) Con una tasa de crecimiento del 20% anual, necesitas empezar con 300k y la RD será del 16,67% (60k / 360k)

Por lo tanto, cuanto mayor sea la tasa de crecimiento, mayor será la tasa de reposición, así como el número de acciones que tendrá que vender cada año. Una tasa de crecimiento del 10% tardará más de 100 años en agotarse, mientras que una tasa de crecimiento del 20% tardará más de 50 años en agotarse. Para obtener una respuesta mejor, alguien con conocimientos matemáticos más elegantes que yo tendrá que elaborar algunas ecuaciones que ofrezcan un número más preciso.