El ESTER sustituye al EONIA/EURIBOR

Question

¿Alguien sabe qué impacto tiene la sustitución de EONIA por ESTER ( Tipo de cambio del euro a corto plazo ) tendrá en el descuento de los derivados existentes o nuevos una vez que el EONIA sea restringido a partir de enero de 2020? Me interesa la construcción de la curva y cómo se tendrá en cuenta la base eventual. ¿Hay algún documento sobre este tema que alguien pueda compartir?

Answer 1

Creo que el Eonia puede seguir utilizándose para descontar derivados después de 2020. Artículo: https://www.risk.net/derivatives/5848051/esma-eonia-can-be-used-in-csas-after-2020

Si se vuelve ilíquido, las contrapartes pueden volver a empacar csa a Ester. Esto causará un efecto económico si hay una base Eonia/Ester no nula.