1 votos

¿Puedo operar con opciones puramente como producto apalancado?

Tras el Tres formas de comprar opciones artículo de NASDAQ En la actualidad, se supone que hay tres formas diferentes de negociar las opciones después de comprarlas:

  1. Ejercer la opción al vencimiento
  2. Ejercer la opción antes del vencimiento
  3. No ejercer la opción

En concreto, todos los ejemplos del artículo describen situaciones en las que un especulador ejercicios la opción de compra del subyacente y luego vende esas acciones contra el precio vigente en ese momento. También he mirado en otras fuentes y también sólo mencionar estos 3 métodos específicos.

Al no tener ninguna experiencia previa con las opciones, me preguntaba por qué no puedo simplemente operar con las opciones en sí. Los precios de las opciones se mueven con el movimiento del activo subyacente, por lo que, en teoría, podría simplemente negociar la opción en sí sin necesidad (o deseo) de tener acciones del activo subyacente. Esto es, por supuesto, con la premisa en mente de que comercio antes del vencimiento.

Como un simple ejemplo:

  1. Compro 1000 opciones de compra a un precio de 3,00 dólares
  2. El activo subyacente sube y, por tanto, el precio de la opción de compra también (por ejemplo, a 3,10 dólares)
  3. Vendo mis 1000 opciones de compra por $3.10 and make a 1000x0.10 = $ 100 de beneficio

En este sencillo ejemplo, nunca compro ni vendo acciones del subyacente. Estoy bastante seguro de que este tipo de operaciones con opciones debería ser posible, ya que mi intuición sería que sólo el vendedor inicial de la opción de compra (o de venta) tiene una obligación con el titular definitivo . Por lo tanto, la negociación de opciones antes del vencimiento, como producto puramente apalancado, debería ser posible.

Naturalmente, este tipo de comercio implicaría mucho riesgo, pero el artículo me hace dudar de si es posible en absoluto (ojo: sin experiencia). Así que ¿es esto posible?

Añadiendo a esto: si tengo una cuenta de corretaje de, digamos, $1000, am I allowed to buy $ ¿1000 de opciones de compra? Teniendo en cuenta, aquí, el hecho de que no puedo en realidad comprar tantas acciones del subyacente, ya que sería mucho más de 1000 dólares.

2voto

tobes Puntos 19

Cuando compras una llamada, tienes la a la derecha La empresa está obligada a comprar esas acciones al precio de ejercicio antes del vencimiento.

Cuando compras una opción de venta, tienes la a la derecha Pero no la obligación de vender esa acción al precio de ejercicio antes del vencimiento. Esto significa que usted cree que la acción bajará de precio.

Nunca es necesario ejercer ese derecho y, de hecho, como casi siempre hay algún valor temporal además del valor intrínseco, es mejor vender la opción que ejercerla. (Sí, hay excepciones: para captar un dividendo, por ejemplo).

Para responder directamente a la pregunta formulada, puede comprar y vender opciones sin ejercicio y tener el apalancamiento que desee. Al comprar una opción de compra, por ejemplo, está apostando a que sabe mejor que el mercado que una acción está lo suficientemente infravalorada como para beneficiarse de la ganancia inesperada durante ese tiempo.

En cuanto a su comentario, la mayoría de las opciones no se ejercen. Evidentemente, si están fuera del dinero, no tienen valor a su vencimiento. Si están dentro del dinero, el propietario puede vender esa opción, evitando la necesidad de comprar las acciones. Si no se vende, la mayoría de los corredores ofrecen un proceso de ejercicio. Hay que ponerse en contacto con el corredor para conocer sus normas de ejercicio automático. Las opciones se liquidan durante el fin de semana. Comprar (las acciones) el sábado, y que la empresa anuncie malas noticias el domingo, puede arruinar su lunes.

En otras palabras, para evitar el riesgo anterior, debería vender una opción in the money el viernes antes del cierre del mercado.

1voto

VolkerK Puntos 54118

"Al no tener ninguna experiencia previa con las opciones, me preguntaba por qué no puedo simplemente operar con las opciones mismas. "

Sí, se puede, y esto es lo que hace todo el mundo. El 70% de las opciones de cada parte de la cadena se cierran antes del vencimiento.

Puedes mirar el interés abierto y el volumen y ver este fenómeno.

Hay cantidades masivas de apalancamiento que puede crear, pero en este punto las probabilidades de los juegos de mesa tienen mayor valor esperado que sus operaciones de opciones apalancadas.

-3voto

Wade Puntos 128

Es posible, modulando el problema habitual de que el apalancamiento amplifica su riesgo tanto como su ganancia potencial. A no ser que se tengan bolsillos muy profundos, es un juego peligroso.

Finanhelp.com

FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.

Powered by:

X