¿Incluir todas las acciones en los cálculos de la cartera Fama-French?

Question

Estoy calculando los rendimientos de las carteras de Fama-French para un país, para comprobar el signo y la importancia de los alfas de las carteras ordenadas por mi variable de interés. No puedo utilizar los factores de la biblioteca de datos Fama-French, ya que no son lo suficientemente específicos para mi país.

Mi pregunta es que, si estoy evaluando los rendimientos y los alfas de 10 carteras diferentes, formadas sobre la base de una variable que requiere 5 años de datos pasados, ¿debería incluir únicamente valores con 5 años de datos de rendimiento pasados en la construcción de mis factores SMB, HML y otros factores Fama-French? ¿O debería incluir todas las acciones?

Edición: ¡Sigo buscando ayuda en esto si alguien es capaz de ayudarme!

Answer 1

Incluya todos los valores que tengan los datos de al menos los últimos 5 años.
Elija un índice general de su país (con el que quiera trabajar) y obtenga los datos de todos los valores que figuran en ese índice. Excluye los que tengan menos de 5 años de datos y procede con el resto.