Los rendimientos pasados son pasados, los futuros son futuros.
No tengo experiencia en el mercado inmobiliario indio, pero debo mencionar que cualquier CAGR debe tener en cuenta la inflación. Las acciones rinden alrededor de un 6% por encima de la inflación. Si la inflación ha sido en promedio del 14-24%, eso explica el origen de la alta CAGR en el sector inmobiliario.
Además, ¿cuánto tiempo ha dedicado su padre a la adquisición, desarrollo y venta de inmuebles? Deberías tener en cuenta el valor de ese tiempo en la TACC calculada. Podría ser que si el valor de los bienes inmuebles es bajo, pero la cantidad de tiempo dedicado a la gestión de la inversión es alta, que el origen de la CAGR no sea el rendimiento inherente a la clase de activos, sino el tiempo dedicado.
Con las acciones, es muy fácil. Basta con comprar una cartera de ETFs de bajo coste y diversificada internacionalmente. Pocas horas para encontrar los ETFs adecuados y estimar la asignación entre ellos.
Además, hay un equilibrio entre riesgo y rendimiento. A mayor riesgo, mayor rentabilidad. Si se compran inmuebles especialmente arriesgados (como los que aún no están construidos), se está comprando esencialmente algo parecido a una opción. Si los precios de la construcción bajan un poco, los inmuebles que no están construidos no valen nada, porque nadie quiere construir nuevos edificios. El sector de la construcción es muy cíclico. Por lo tanto, estoy diciendo que la gran CAGR podría estar parcialmente basada en el alto riesgo de la inversión. Con menor riesgo, se obtienen menores rendimientos.
Además, existe una tendencia de reversión a la media en los rendimientos de las clases de activos. Si una clase de activos ha rendido mucho en el pasado, lo más probable es que rinda menos en el futuro. Los precios no son un proceso aleatorio, sino que vuelven a la media.
La diversificación es tu amiga.
Con los bienes inmuebles, es práctico invertir sólo a nivel local. Eso te expone a un riesgo terrible. Si la economía india se resiente, usted sufrirá. Con las acciones, puedes (y debes) invertir no sólo en acciones indias, sino en acciones estadounidenses, europeas, japonesas, australianas, canadienses, etc.
Si después de considerarlo detenidamente has decidido que es mejor tener una casa en propiedad que en alquiler, compra una casa en el lugar donde vives. Sólo con eso ya estás expuesto al mercado inmobiliario. El resto de tus inversiones deberían estar diversificadas en una cartera de acciones de bajo coste.
Pero estoy sugiriendo que la otra opción, alquilar en lugar de comprar, puede significar un menor riesgo total (no estás expuesto al riesgo de un edificio individual) Y una mayor rentabilidad (a menudo, las acciones rinden más que los inmuebles).
Para los que tienen mucho dinero para invertir, puede existir la posibilidad de invertir en más bienes inmuebles que la casa donde se vive. Si ese es el caso, por supuesto hay que decidir alguna asignación entre bienes inmuebles y acciones.
Las acciones también pueden ser bienes raíces, con una buena diversificación.
Hay acciones de empresas que invierten en el sector inmobiliario. Éstas suelen estar mejor diversificadas que las compras individuales de bienes inmuebles. Recomiendo encarecidamente que se consideren dichas acciones en lugar de las inversiones directas en bienes inmuebles. Por supuesto, con estas acciones se deducen los gastos de gestión. Para alguien experto en inversiones inmobiliarias, puede tener sentido utilizar su propio tiempo para gestionar las inversiones. Pero para alguien cuyo tiempo es valioso o que no tiene experiencia en la inversión inmobiliaria, puede tener sentido que otra persona se encargue de la gestión.
Con una cartera de acciones bien diversificada, también se obtienen acciones inmobiliarias.
Si compra un fondo de índice o un ETF de índice, ya tienen una cierta cantidad de acciones inmobiliarias. También tienen acciones de otros sectores. Por lo tanto, le animo a que considere si los bienes inmuebles que ya están en una cartera de acciones diversificada son suficientes para usted.
Además, otro problema de su inversión es que el rendimiento que he calculado de la inversión se debe exclusivamente al aumento de los precios de los terrenos.
Parece una inversión especialmente arriesgada. No sólo eso, sino también una inversión que puede rendir mucho si la inflación es alta. (Pista: las acciones también rinden mucho cuando la inflación es alta).
Un inmueble cuyo valor consiste únicamente en el valor del terreno, y no en el valor de ningún edificio que se encuentre en él, es muy similar a una opción. Yo recomendaría evitar invertir en opciones o en activos similares a las opciones.
