¿Cuál es el beneficio fiscal real de las cuentas de ahorro libres de impuestos (TFSA) frente a las cuentas de ahorro o inversión normales (no registradas)?

Question

Desde el punto de vista del inversor, ¿son beneficiosas las opciones de inversión que permiten crecer "libres de impuestos"? En cualquier caso, el inversor va a pagar impuestos una vez que retire el dinero*.

Lo que estoy preguntando es: ¿Cómo ayuda al inversor la parte "libre de impuestos" de una TFSA?

Para ser más preciso, la pregunta que me hago es: Si el inversor decide cobrar el dinero al final del plazo, ¿son equivalentes las opciones de inversión de la TFSA y de la cuenta normal?

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[Nota del moderador: para una TFSA, esa premisa es falsa].

Answer 1

Creo que la noción de Proceso de Lévy se ajusta a su problema. Los procesos de Lévy con sólo incrementos positivos se llaman Subordinadores de Lévy . Los procesos de Poisson, como propone Lehalle, son una subclase de éstos. Los procesos de Poisson compuestos son una generalización fácil de los procesos de Poisson, sólo tienen incrementos positivos si se asume que la "2ª" distribución (tamaño del salto) es no negativa. Puedo dar detalles, pero también puedes encontrar buenas fuentes en Internet. EDIT: Acabo de leer entero positivo. Entonces solo funciona la poisson compuesta con una distribución de tamaño de saltos de valor entero... (por ejemplo, Binomio Negativo).

Answer 2

Sí, a menudo son una opción beneficiosa porque significa usted ganan los intereses del dinero en lugar del gobierno.

No necesariamente pagarás impuestos por él, tienes muchas opciones una vez que llegues al punto de querer hacer algo con el dinero. Muchas personas acumulan el patrimonio y luego lo transmiten a las siguientes generaciones sin pagar impuestos, lo cual es perfectamente legal si se hace bien. Otros hacen donaciones a organizaciones benéficas.

Estos son sólo un par de ejemplos, pero la cuestión es que has acumulado la riqueza durante un largo periodo de tiempo y has ganado tiempo para decidir qué hacer con ella.

Edición: No, si el inversor decide cobrar el dinero de una sola vez al final, no sería equivalente.

Suponiendo que tuvieras 1.000 dólares para poner en una cuenta y pudieras obtener una rentabilidad del 5% de tu dinero y estuvieras en el tipo impositivo del 25%, la cuenta libre de impuestos acaba teniendo más al final (sobre todo en virtud de que la capitalización está libre de impuestos):

                Taxed     Tax-Free
Year 1          $750.00 | $1,000.00
Year 2          $778.13 | $1,050.00 
Year 3          $807.30 | $1,102.50 
Year 4          $837.58 | $1,157.63 
Year 5          $868.99 | $1,215.51
Ending Amount   $868.99 | $1,215.51