¿Las preferencias reveladas son una noción normativa o positiva?

Question

Siempre he pensado, por lo que entiendo de los términos normativo y positivo, que las preferencias reveladas son un concepto positivo. Por ejemplo, decir que Anakin prefiere la hierba a la arena (es decir $U(g)\succ U(s)$ ) es una afirmación positiva.

Mi pensamiento es el siguiente:

1. Es una declaración sin valor

2. Es una afirmación empíricamente comprobable. Podemos hacer un experimento en el que le demos a Anakin la opción de sentarse en una habitación con arena o con hierba y observar la preferencia.

3. Observadores independientes estarían de acuerdo en el resultado observado Anakin eligiendo la sala de hierba.

Sin embargo, me encontré con la opinión de que, dado que todas las preferencias derivan de valores subyacentes, todas son estrictamente normativas y considerarlas positivas incluso en el sentido estricto de la preferencia revelada es una falacia.

¿Es correcto el dictamen? Si la opinión no es correcta, ¿cómo la refutaría? ¿Sólo exponiendo mis puntos 1 a 3?

También intenté encontrar algunas fuentes que discutieran esto pero google scholar solo me da resultados que no están relacionados con estos temas filosóficos. Busqué en la filosofía de la economía de Julian Ress, y en la antología de Hausmanns pero tampoco pude encontrar una respuesta satisfactoria allí. ¿Hay alguna buena referencia para esta cuestión?

Answer 1

Me gusta el método de calibración rápida frente al de calibración lenta, que debería ser suficiente para tus propósitos. El método de calibración lenta calcula el vol implícito y las griegas de la forma habitual. Luego, un método de calibración rápida puede utilizar el vol implícito del cálculo lento anterior, delta, gamma y vega - podemos suponer que rho/theta son cero durante su período de tiempo. A continuación, utilice el precio de la calibración lenta y esta aproximación ( $P$ es para el precio de la opción, $S$ para el subyacente, y $\nu$ para la vega:

$$P_{t}\approx P_{t-1}+\Delta(S_t-S_{t-1})+0.5\Gamma(S_t-S_{t-1})^2+\nu(\sigma_t-\sigma_{t-1})$$

Todo lo que necesitas está ahí para resolver $\sigma_t$ en la calibración rápida. Haz que la calibración lenta se ejecute en segundo plano y cada vez que se complete, utilízala como nuevo punto de referencia para la calibración rápida.

Esto sigue siendo una cantidad significativa de trabajo técnico, pero factible y casi seguramente suficiente para la aplicación. Probablemente se puede omitir el uso de $\Gamma$ en un paso de tiempo tan corto, pero está ahí si lo quieres. También hay que tener cuidado con las anomalías de la oferta y la demanda (por ejemplo, si se retira la oferta y se vuelve a colocar, puede parecer que los volúmenes medios se mueven mucho cuando en realidad no es así), pero eso es válido para cualquier método y no sólo para éste.