¿Cómo puede existir una profesión que consiste en invertir el dinero de otros?

Question

¿Cómo puede haber una profesión en la que una persona se sienta en un escritorio y comercia o invierte para otra persona? Si son tan inteligentes y pueden predecir el mercado tan bien, ¿no habrían invertido su propio dinero repetidamente para amasar tal fortuna que no tendrían que sentarse y tener esto como un trabajo para otra persona para ganar dinero con sus supuestas habilidades de comercio/inversión?

Todo el trabajo me parece autocontradictorio, como alguien que trabaja duro todos los días para impulsar un libro sobre cómo hacerse rico rápidamente. En ese caso, es obvio que ellos mismos no tienen éxito, excepto en el sentido de que la estafa de su libro hace dinero engañando a otras personas que esperan "también" hacerse ricas. Nadie que sea realmente rico y exitoso promocionaría un libro que contenga el verdadero "truco mágico" para este éxito, tanto porque no tendría que trabajar (especialmente no con algo no gratificante como eso) y también porque estaría en su mejor interés no mencionar este "truco secreto" si de alguna manera lo han descubierto ellos mismos.

Answer 1

Invertir no es una forma de hacerse rico rápidamente. Es una forma de enriquecerse con el tiempo. Los gestores de fondos no pueden "predecir tan bien el mercado". No tienen un truco secreto.

Lo que sí pueden hacer, que otras personas no pueden, es dedicar tiempo a investigar sobre las empresas, entenderlas, seguir sus noticias y comprender los resultados de esas empresas.

Esto les hace potencialmente mejores en la selección de acciones y la gestión de carteras que la persona media. Y, por tanto, son valiosos para el inversor medio.

Los rendimientos de las inversiones se basan en el capital invertido, por lo que al tomar una parte de las ganancias de las inversiones de otras personas pueden ganar más dinero que simplemente invirtiendo el suyo propio.

Answer 2

Si aceptamos todas sus premisas como verdaderas (no son del todo exactas, como señalan las otras respuestas aquí), entonces sigue teniendo sentido que el inversor trabaje con el dinero de otras personas.

Si un inversor sólo trabaja para sí mismo, su potencial de crecimiento está limitado por el capital del que dispone.

Si optan por invertir el dinero de otras personas, ahora su potencial de crecimiento está limitado únicamente por el volumen del que son responsables y las tasas o comisiones que cobran (y algunas regulaciones). Es un principio similar el que subyace a los préstamos para invertir: se accede a invertir un dinero que antes no se tenía, y luego se conserva una parte de los beneficios y se devuelve el resto.

Answer 3

¿Cómo puede haber una profesión en la que una persona se sienta en un escritorio y comercia o invierte para otra persona?

Si un número suficiente de personas quiere ese servicio, y ese servicio se puede prestar con un beneficio, entonces el mercado tiende a producir puestos de trabajo que prestan ese servicio. Del mismo modo que existe un trabajo en el que la gente se sienta detrás de una batidora y hace batidos de fresa y plátano. Hay suficientes personas que desean ese servicio y no quieren hacerlo ellas mismas, por lo que están dispuestas a pagar una prima para que otros lo hagan por ellas. Si un número suficiente de personas tienen perros que necesitan ser paseados y están dispuestas a pagar por ello, acabará apareciendo un servicio de paseo de perros.

Si son tan inteligentes y pueden predecir tan bien el mercado, ¿no habrían invertido hace tiempo su propio dinero repetidamente?

Esta es una premisa falsa. No pago a mi gestor de cuentas para que haga predicciones sobre el mercado. Más bien, le pago a mi gestor de cuentas para que (1) me ayude a diseñar una estrategia razonable para alcanzar mis objetivos teniendo en cuenta los recursos de los que dispongo, y (2) ejecute esa estrategia por mí. Tengo un perro que necesita ser paseado, y mi gestor de cuentas lo hace por mí. Estoy dispuesto a pagar por ese servicio, y el gestor de cuentas acepta gustosamente mi dinero.

El primer gestor de cuentas que tuve, cuando acababa de salir de la escuela, escribió en una pizarra: TIEMPO, CAPITAL, RIESGO, y me explicó que toda estrategia tenía tres elementos básicos: de cuánto tiempo dispones para alcanzar tu objetivo, de cuánto capital dispones para invertir y a cuánto riesgo estás dispuesto a exponerte, y que ella podía ayudarme a entender cuál era la estrategia adecuada para mí dado que me faltaban 40 años para la edad de jubilación, tenía mi primer trabajo a tiempo completo y una tolerancia al riesgo moderada.

No le estaba pagando para que administrara mi dinero de la manera ella gestionado su propia ¡dinero! Ella era 15 años mayor que yo, tenía mucho más capital y sus riesgos incluían cosas como "tener suficiente para pagar la universidad de los niños en 10 años" que yo no tenía. Le pagué para que me ayudara a entender cuál era mi combinación particular de tiempo, capital y riesgo, y cómo estructurar una estrategia que cumpliera mis objetivos.

Todo el trabajo me parece autocontradictorio

Eso es porque tus creencias sobre el trabajo son incorrectas. Cuando tengas creencias correctas, las contradicciones desaparecerán.

Si son tan inteligentes y pueden predecir tan bien el mercado, ¿no habrían invertido su propio dinero repetidamente para amasar tal fortuna que no tuvieran que sentarse y tener esto como un trabajo para que otra persona gane dinero con sus supuestas habilidades de trading/inversión?

Estás describiendo a Warren Buffett. Es una de las personas más ricas del mundo y podría haber dejado de invertir hace tiempo con más dinero del que podría gastar en diez vidas. Sólo hay un puñado de personas así en el mundo. Tienes razón en que los gestores de cuentas no son Warren Buffetts, pero no se supone que lo sean.

Answer 4

Supongamos que la inflación es del 4% y que un buen gestor de dinero puede obtener una media del 7%. Y supongamos que no es muy difícil conseguir $5,000 (in today's money) to invest when you're 18. 20 years later, when you're 38, you'd have the equivalent of about $ 9.000 (de nuevo, en dinero de hoy). Cuando tengas 58 años, tendrás 16.300 dólares ahorrados.

Intentémoslo de otra manera, digamos que puedes invertir $5,000 a year and never take any money out of your investment account. You start at 25, when you first become a competent investment advisor. Again, we'll assume inflation is 4% and you can make 7% and you don't spend any of your invested funds. Following this pattern, you'd be doing some other line of work until you're 40, sacrificing $ 5.000 al año a su cartera de inversiones, para llegar a los 100.000 dólares cuando llegue a los 40.

Y aquí está la parte impactante: esos 100.000 dólares que tienes a los 40 años son casi en su totalidad sólo ahorros. ¡Los ingresos adicionales que obtuviste invirtiendo sabiamente son sólo un 25% del valor de tu cartera!

Así que su error principal es la suposición de que un buen gestor de dinero o asesor de inversiones podría convertir cantidades de dinero que cualquiera puede invertir en cantidades que cambian la vida en períodos de tiempo razonables.

La función de un buen asesor de inversiones o gestor de carteras es afinar las compensaciones de riesgo/recompensa para satisfacer las necesidades de otras personas y realizar ajustes con rapidez y precisión cuando las circunstancias cambian.

Answer 5

El problema de tu teoría es que asumes que si un corredor de bolsa no puede enriquecerse con su profesión entonces no puede ser útil para el inversor. Luego equiparas esa "deficiencia" con la venta de un libro de inversión estafador. Es una premisa defectuosa.

Muy, muy personas que invierten durante toda su vida "amasan una fortuna", ya sea por su cuenta o con la orientación de un corredor de bolsa. Con una inversión disciplinada a largo plazo, uno puede acumular un nido de huevos lo suficientemente grande como para asegurar su jubilación y, muy probablemente, tener algo de sobra para los herederos. ¿Pero una fortuna? No.

En este momento de mi vida, soy de los que menos defienden a los corredores de bolsa, pero son beneficiosos para algunas personas que tienen un mínimo de conocimientos financieros y posiblemente una falta de tiempo para el esfuerzo. Los corredores pueden asesorar sobre cómo invertir, hacer crecer y gestionar su dinero. Pueden proporcionar materiales educativos, investigación, asesoramiento fiscal, educación sobre varios tipos de inversiones y acceso a ellas, incluidas las ofertas públicas iniciales.

Utilicé corredores de servicio completo cuando salí a matar al dragón como un joven cachorro sin tiempo para aprender sobre los mercados. Me ayudaron a seguir el camino correcto, pero corté el cordón cuando me puse al día.