En la página 4 de este documento El autor afirma lo siguiente:
"Mirando el caso límite, cuando el strike tiende a 0, deberíamos tener el precio de un contrato a plazo y no debería depender del sesgo de la renta variable en torno a 0".
No puedo interpretar matemáticamente lo que el autor ha afirmado. ¿Podría proporcionar una explicación matemática de lo que el autor dijo en palabras?
Gracias.
El valor de una opción de compra al vencimiento es $V=\mathrm{max}(0, S_t-K)$ .
Si se fija $K=0$ Entonces, usted tiene $V=\mathrm{max}(0, S_t)$ y como $S\geqslant0$ , $\mathrm{max}(0, S_t) = S_t$ - Es decir, equivale a mantener la acción, que al vencimiento se espera que valga lo que sea el forward.
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