Supongamos que tengo una cantidad $T$ para invertir y $N$ activos disponibles.
El rendimiento estocástico por unidad de activo invertido $i$ es $R_i$ .
La varianza y la expectativa de $R_i$ son $\sigma^2_i$ y $\mu_i$ para $i=1,...,N$ (diferente a través de $i$ ).
Los rendimientos son independientes entre $i$ .
Considere los activos con $\mu_i>s$ . Dejemos que $\mathcal{N}:=\{i \text{ s.t. } \mu_i>s\}$ con cardinalidad $n\leq N$ .
Podría darme una justificación analítica (con pruebas) para decidir invertir en TODOS los activos en $\mathcal{N}$ y la intuición económica asociada? Además, necesito un argumento analítico que explique por qué no invierto sólo en el activo que da el mayor rendimiento esperado.
Creo que lo que funcionaría aquí es una medida del riesgo de la cartera que se minimiza cuando invierto en todos los activos en $\mathcal{N}$ . O, en alternativa, una función de utilidad que se maximiza cuando invierto en todos los activos en $\mathcal{N}$ .
