¿El dinero invertido en una empresa es de su propiedad?

Question

Si alguien vende el 20% de su empresa por una inversión de 500.000 dólares, supongo que eso significa que el inversor tiene derecho al 20% de los beneficios.

¿Estos 500.000 dólares serían entonces propiedad de la empresa o de la persona que vendió su 20% de la empresa?

¿Puede la persona que vendió su 20% gastar ese dinero como quiera (para comprar bienes personales, etc. para sí misma) o la empresa debe gastar esos 500.000 dólares en compras y gastos de la empresa?

Escuché un caso en el que el dueño de una startup tecnológica vendió el 20% de su empresa por 500.000 dólares, diciendo que necesitaban el dinero para contratar a un desarrollador que completara el proyecto, y después de conseguir la inversión le pagó el dinero a su amigo que le devolvió la mayor parte, y luego presentaron el proyecto que había sido completado mucho antes. Así que me pregunto por qué harían eso en lugar de ofrecer el 20% de la empresa con el proyecto terminado.

Answer 1

Si X tiene inicialmente la plena propiedad y el control de la empresa, entonces es decisión de X lo que se hace con las acciones y los activos de la empresa. Puede haber normas y consecuencias fiscales y contables, pero fundamentalmente X puede transferir fondos personales a la empresa (invirtiendo sus propios ahorros) o sacar fondos de la misma (pagándose a sí mismo un salario o dividendos), porque la empresa pertenece a X.

Para vender el 20% de la empresa, X también tiene una opción: vender directamente parte de su propiedad, o hacer que la empresa venda el 20% de sí mismo . En el primer caso, X acaba siendo propietario del 80% de la empresa y tiene 500.000 dólares en su cuenta bancaria personal. (Digamos que X es un empresario en fase avanzada que quiere dinero para jubilarse). En el segundo caso, X también acaba siendo propietario del 80% de la empresa, pero es un una empresa más grande y valiosa porque tiene 500 mil dólares en su cuenta bancaria corporativa. (Digamos que X es un empresario en fase inicial que quiere dinero para seguir haciendo crecer la empresa).

También hay que tener en cuenta que un inversor del 20% generalmente no tienen derecho al 20% de los beneficios, al menos no como distribución en efectivo. El inversor tiene derecho a un voto del 20% en las decisiones de la empresa (que puede carecer de valor) y, lo que es más importante, el derecho a revender sus acciones a otro inversor (por ejemplo, uno que pueda estar acumulando una participación de control en la empresa). Esto hace que las acciones se valoren generalmente como si eran un derecho a los beneficios, porque a largo plazo esta es la base de su valor.

Answer 2

Si alguien vende el 20% de su empresa por una inversión de 500.000 dólares, supongo que eso significa que el inversor tiene derecho al 20% de los beneficios.

Pues bien, el 20% de los beneficios que se distribuyen a los propietarios en forma de dividendos. La dirección de la empresa también puede decidir reinvertir.

¿Estos 500.000 dólares serían entonces propiedad de la empresa o de la persona que vendió su 20% de la empresa?

Sería propiedad de quien vendiera el 20% de la empresa. Puede ser una persona o la empresa.

¿Puede la persona que vendió su 20% gastar ese dinero como quiera (para comprar bienes personales, etc. para sí misma) o la empresa debe gastar esos 500.000 dólares en compras y gastos de la empresa?

Si el vendedor fuera una persona, puede hacer lo que quiera con el dinero. La empresa no se ve afectada de forma significativa: antes la persona A poseía el 20% de la misma, ahora la persona B posee el 20%.

Si el vendedor era la propia empresa, ésta tiene ahora $500,000 more money but every previous owner now owns a smaller percentage of the company. These should be roughly equal in value. Presumably, the company only agreed to sell 20% of itself for $ 500.000 si necesitaba el dinero por alguna razón, por lo que todos los propietarios deberían estar mejor.

Digamos que Alice y Bob poseen cada uno el 50% de una empresa y que ésta vale $2 million. Alice and Bob each have $ 1 millón de euros en fondos propios. Digamos que la empresa necesita algo de efectivo, por lo que vende el 20% de sí misma por 500.000 dólares.

La empresa cuenta ahora con $500,000 more than it did before, so should be worth $ 2,5 millones de euros. Alice y Bob poseen ahora cada uno el 40% de la empresa, con un valor de $1 million (40% of $ 2,5 millones de euros equivalen al 50% de $2 million). The buyer owns 20% of a company now worth $ 2,5 millones de euros, lo que supone $500,000 (20% of $ 2,5 millones son 500.000 dólares), la cantidad que pagó.

Alice, Bob y el comprador tienen ahora acciones justas en la empresa, pero la empresa tiene 500.000 dólares más en efectivo. Es de suponer que Alice y Bob acordaron que su empresa hiciera esto porque la empresa necesitaba más efectivo por alguna razón.

Alice y Bob no ven ningún cambio en el valor de sus acciones, siguen valiendo 1 millón de dólares. Pero a partir de ahora, Alice y Bob sólo recibirán el 40% de los futuros dividendos en lugar del 50%, pero es de suponer que consideraron que era un trato justo para que la empresa obtuviera el dinero que necesitaba.

Alice o Bob, suponiendo que la empresa permita esas transferencias, pueden vender cada uno el 20% de la empresa (ahora la mitad de sus participaciones) si lo desean. Pueden hacer lo que quieran con ese dinero. El valor y las participaciones de la empresa no se ven afectados.

Así que la respuesta corta a su pregunta, "¿El dinero invertido en una empresa es propiedad de la empresa?" es "A veces".

Answer 3

Todo depende de lo que diga el contrato de inversión.

No se puede suponer nada, lo que parece ser todos sus errores aquí.

Answer 4

Si inviertes 500.000 dólares en una empresa por una participación del 20%, suponiendo que nadie invierta posteriormente, tienes derecho al 20% de los dividendos distribuidos y al 20% de los beneficios de la venta de la empresa. Esto no tiene en cuenta los acuerdos especiales y las complicaciones que pueden ser más o menos habituales.

El dinero pasa a ser de la empresa para que haga lo que quiera, sujeto a las leyes y reglamentos aplicables. En particular, el inversor no puede decidir cómo se utiliza el dinero. Lo más probable es que a la empresa no le interese gastar el dinero en beneficio de un solo accionista, por lo que conspirar para hacerlo podría crear problemas legales y normativos y, por tanto, no es aconsejable.

Ni abogado ni contable. YMMV