Si invierto en una empresa que quiebra, ¿es una ganancia o una pérdida?

Question

Esta es una situación real, pero usaré números falsos. Digamos que invierto $10,000 in an investment trust and my shares eventually appreciate to the point where they are worth $ 60,000. No se trata de una posición de capital, sino de una posición de deuda porque mis acciones representan activos que se supone que están en manos del fideicomiso. Entonces ocurre algo malo y la empresa quiebra. Los administradores de la quiebra evalúan el valor de mis acciones en $60,000 (the amount the company owes me) and then announce that they are liquidating the company and paying out 1/3 of par value to the creditors, therefore I will receive $ 20,000. En este caso, al final me devolverán más de lo que originalmente "presté" a la empresa, pero perderé mucho de lo que me debían. Jurídicamente soy un "acreedor" de la empresa, no un "accionista".

En este caso, desde el punto de vista fiscal (Estados Unidos), ¿he sufrido una ganancia o una pérdida?

(Como analogía, supongamos que un banco presta $500,000 to a business and according to the terms of the loan, the business ends up owing $ 600.000 incluyendo los intereses. Pero entonces supongamos que la empresa quiebra y tras la liquidación el banco sólo cobra $540,000. Has the bank had a $ ¿40.000 de ganancia o 60.000 de pérdida? Esto es análogo a mi situación).

Answer 1

Le doy el crédito a @Quid en la sección de comentarios de la pregunta.

Usted pone a cabo $10k, you got back $ 20k, eso es una ganancia en efectivo de 10k, cómo se valoró el activo entre su compra y venta no es relevante.

Desde el punto de vista contable, la empresa es la única parte que está realizando la pérdida (ya que ha vendido el activo por 40K menos de la par). Usted, el comprador, sólo ve la compra y venta inicial de dicho activo de capital.

Ejemplo:
Una empresa compra un coche para $20,000 and after depreciation it is worth (book valued at) $ 2,000. Luego se vende a un cliente por 3.000 dólares.
¿El cliente se da cuenta de una pérdida de 1.000 dólares? No.
¿Realiza la empresa una ganancia de 1.000 dólares? Sí.

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Tu analogía con el banco es errónea en dos sentidos:

1. No sabemos cuánto tiempo ha transcurrido.
   Si todo esto ocurriera en el transcurso de un día, el banco reclamaría una ganancia de 40 mil.
2. No sabemos si los intereses estaban incluidos en el contrato.
   Algunos contratos incluyen "Pagarás 100K, en intereses, cuando esto venza". Si esto es cierto y se produce el mismo ejemplo, el banco registraría una pérdida de 60K.