¿por qué la gente dice que vol swap es poco vol de vol?
Digamos que consideramos un simple intercambio de vol con 3% de huelga con dos días de madurez aquí: escenario1: vol realizado es 2% en el día1 y 4% en el día2 escenario2: vol realizado es 1% en el día1 y 5% en el día2 en ambos escenarios, la misma media para vol pero scenario2 tiene mayor vol de vol.
En el escenario2, vol de vol es más alto y vol swap payoff es mayor.
Eso significa que vol swap es en realidad vol largo de vol, ¿verdad? ¿Me perdí algo aquí?
