¿Cuál es la diferencia entre la tasa de rendimiento y el rendimiento de la inversión?

Question

Investopedia Retorno de la inversión (ROI) página dice

El ROI puede utilizarse junto con la tasa de rendimiento, que tiene en cuenta el plazo de un proyecto

De esto he entendido que el rendimiento de la inversión y la tasa de rendimiento son fórmulas diferentes. Pero en la Definición de Tasa de Retorno - RoR página dice

Esta tasa de rendimiento simple se denomina a veces tasa de crecimiento básica o, alternativamente, rendimiento de la inversión o ROI.

La segunda cita que he dado de la página ROR de Investopedia se contradice con la primera cita de la página ROI. Además, la palabra "retorno de la inversión" está vinculada a la página de ROI mencionada en la primera línea

Estoy confundido. ¿Puede alguien confirmar que ambas medidas son iguales? Si no, ¿cuál es la fórmula para estas dos medidas y la diferencia entre ellas?

Answer 1

El ROI (retorno de la inversión) es un simple porcentaje.

https://investinganswers.com/financial-dictionary/technical-analysis/return-investment-roi-1100

La fórmula de retorno de la inversión es:

ROI = (Beneficio neto / Coste de la inversión) x 100

Pero la palabra "tasa" en ROR ( Califica de retorno) significa que implica tiempo .

https://investinganswers.com/financial-dictionary/investing/rate-return-5875

La tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) es una medida común de la tasa de rendimiento que representa la tasa de crecimiento anual de una inversión durante un periodo de tiempo específico.

La fórmula del CAGR es:

CAGR   =   (EV/BV)^(1/n) - 1

where:
EV = The investment's ending value
BV = The investment's beginning value
n  = Years

Por ejemplo, supongamos que invierte 1.000 dólares en el fondo de inversión de la empresa XYZ y que, en los próximos cinco años, la cartera tiene el siguiente aspecto:

End of Year    Ending Value
1              $  750
2              $1,000
3              $3,000
4              $4,000
5              $5,000

Utilizando esta información y la fórmula anterior, podemos calcular que la TACC de la inversión es:

CAGR = ($5,000/$1,000)^(1/5) - 1 = .37972 = 37.97%

El simple retorno de la inversión sería:

(5000 - 750)/750 * 100 = 566.67%

Answer 2

El rendimiento de la inversión es simplemente el beneficio como porcentaje de lo que se invierte. Por ejemplo, si usted invierte $100 and get $ 115 de vuelta, entonces tienes 15 dólares de beneficio, lo que supone un ROI del 15%.

La tasa de rendimiento es el tipo de interés que tendría que pagar una inversión para igualar los rendimientos. En el ejemplo anterior, si tardas dos años en recuperar tu dinero, eso equivale a un tipo de interés del 7,23%: con la capitalización en dos años, un tipo de interés del 7,23% te daría el 15% del capital en intereses.

Si obtienes el rendimiento de la inversión en un momento fijo, el RoR es relativamente sencillo de calcular; es simplemente (1+RoI)^(1/n), donde n es el número de años que tardas en recuperar tu dinero. Pero si tiene un flujo de pagos en diferentes momentos, el cálculo es más complicado. De hecho, en algunos casos no está definido de forma única.