PV del lado flotante de un "Overnight Index Swap" (en la fecha de fijación)

Question

Tengo una pregunta matemática/teórica sobre el PV de un Overnight Index Swap (Floating Side) en el momento de la fijación.

Partiendo de esta pregunta:

¿Cómo se calcula el tipo fijo del Overnight Index Swap (OIS)?

--> En cada fecha de fijación de los flujos de caja flotantes, ¿el PV flotante estará a la par? ¿Similar a un pagaré de tipo flotante? Si me fijo en las matemáticas supongo que no tiene el mismo efecto (que el contador y el denominador sean iguales).

EDITAR : Para ser más precisos: Un pagaré a tipo flotante estará en el momento de la fijación del precio a la par (el plazo de flujo de caja y el plazo de descuento se anulan mutuamente en la ecuación). El mismo efecto no es válido para un Swap de Índice a un día - Lado Flotante (porque el método de cálculo de los intereses es a plazos y una media geométrica compuesta)

Muchas gracias de antemano.

Saludos cordiales.

Answer 1

Sí es totalmente posible; véase más abajo. Si no encuentra nada en las transferencias fuera (parcial o no) en el sitio de alguien es porque no quieren dar ideas a nadie.

A principios de este año hice exactamente lo que propones, transfiriendo la mayor parte del valor del plan de pensiones personal de mi empresa, también de Aviva. - a un SIPP de mucho menor coste. La falta de cualquier señal de movimiento por parte de Aviva a los niveles de carga post-RDR "precio limpio" en los fondos fue la gota que colmó el vaso para mí. Lo único que lamento es no haberlo hecho antes. El papeleo de la transferencia se inició desde el extremo del SIPP, pero tuve la precaución de dejar claro al personal de RRHH y al representante de Aviva (o a la organización intermediaria del esquema de grupo/beneficios de los empleados que fuera) que yo era no que me saliera del régimen de la empresa y que esperaba que mis comillas de empleado y de empleador se mantuvieran sin cambios (y que no me alegraría que algún lío administrativo me hiciera perder un mes de comillas).

Hay un poco más sobre el asunto en un hilo aquí . Parece que el representante de Aviva necesitó un pequeño empujón para conseguirlo. En retrospectiva, mi esperanza original de una transferencia en la especie parece ingenua, pero el tiempo fuera del mercado fue más corto y menos aterrador de lo previsto.

Por si acaso lo desconocen, Lista de corredores en línea de Monevator es un recurso excelente para ayudarle a decidir a quién puede recurrir para un SIPP; la elección más barata depende del nivel de fondos y de lo que probablemente vaya a mantener en él y de la frecuencia con la que vaya a operar.