¿Cuáles son los riesgos de invertir en fondos inmobiliarios privados a través de Fundrise?

Question

Recientemente he descubierto esta empresa de inversión inmobiliaria, Fundrise, y después de investigar un poco, estoy interesado en invertir con ellos. Pero estoy indeciso sobre la fiabilidad de su negocio, y si es una inversión inteligente. Este es su sitio web: https://fundrise.com/

Estos son algunos de los pros y contras que he encontrado al leer su página web:

Pros:

• Multiplicidad de opciones para invertir
• Ingresos complementarios (de riesgo)
• Inversión equilibrada (moderadamente conservadora)
• Crecimiento a largo plazo (bajo riesgo)
• Bajo coste inicial (500 dólares)
• Con la actualización gratuita al plan principal (una vez que se invierten 1.000 dólares)
• Más opciones de diversificación y más opciones de adaptación

Contras:

• Periodo de espera mínimo de 60 días para liquidar las inversiones
• 0,85% de comisión anual de gestión de activos (no sé si son buenos porcentajes o no)
• 0,15% de comisión anual de asesoramiento en inversiones (no sé si son buenos porcentajes o no)

¿Qué riesgos conlleva invertir en fondos inmobiliarios privados, y de esta manera?

Answer 1

Fundrise es un tema interesante porque representa una nueva forma de invertir para el inversor no acreditado.

Explican un fondo de renta basado en gran medida en el alquiler y explican un fondo de crecimiento basado en gran medida en la venta de inmuebles renovados. (Las declaraciones reglamentarias sugieren que los fondos de cabecera poseen varias empresas financiadas según lo desarrollado por el patrocinador del fondo).

El riesgo es que no explican realmente cómo se valoran sus acciones. Pueden decir que el valor neto de los activos se divide por el número de acciones en circulación, pero ¿cómo se determina el valor neto de los activos?

Una propiedad renovada puede tener un valor basado en el precio de venta. Un inmueble alquilado puede tener un valor basado en un múltiplo de los ingresos por alquiler.

Dicen que tienen un crecimiento del 9,11% y pagan un dividendo del 6,21%. Pues bien, el 6,21% es el 6,21% del valor del fondo. Entonces el recíproco de 0,0621 sugiere una relación P/E de 16,1 .

El siguiente riesgo es la posibilidad de que no puedan equilibrar los vendedores del fondo con los nuevos compradores. Y entonces, ¿cuánto en participaciones del fondo comprará el propio patrocinador del fondo? Verás, el patrocinador del fondo no puede vender inmediatamente los inmuebles para recomprar las participaciones del fondo.