Tengo curiosidad por saber cuántos estudios académicos y libros blancos de la industria utilizan realmente datos diarios para informar de las detracciones intramensuales; en concreto, cuando los libros suelen informar de señales, estadísticas y rendimiento mensuales. Creo que sería obvio que los informes honestos informaran de las estadísticas de riesgo utilizando la granularidad de los datos diarios, pero teniendo en cuenta que a menudo no lo declaran explícitamente, es difícil decirlo con certeza.
Muchas de las series de datos diarios en sí son difíciles de reunir y garantizan los mismos resultados (dividendos, etc.) a largo plazo. Pero hay numerosos trabajos sobre temas como las estrategias de impulso multiactivo que se remontan a los años setenta. Habría una gran diferencia en algunas métricas de riesgo como el drawdown si sólo se muestrearan los puntos de datos de cierre mensual.
Se agradece cualquier experiencia o referencia de primera mano sobre el tema.
edit: Gracias por las respuestas hasta ahora. Sólo para aclarar; no estoy preguntando realmente sobre las ventajas o desventajas del muestreo a diferentes intervalos soy muy consciente de ello. Estoy preguntando más acerca de las experiencias con diversos documentos (académicos) y libros blancos (de la industria) que muestran las estadísticas mensuales de vuelta a los años setenta (o más) y si usted ha encontrado que divulgan las métricas de riesgo (especialmente las detracciones) sobre la base de granularidad diaria o sólo mensual. Es importante, a efectos de comparación, entender si están subestimando las medidas de riesgo en datos tan antiguos. Si un documento, que muestra sólo resultados mensuales, gráficos y tablas, me dice que la peor reducción en más de 40 años fue del -25% (algunos utilizan datos que se remontan a los años veinte), quiero saber si eso incluye la granularidad diaria o no. Desgraciadamente, no suelo ver esa aclaración y por eso me pregunto si es la norma utilizar sólo el muestreo mensual para los estudios sistemáticos a largo plazo con datos diarios potencialmente escasos disponibles en las series de rentabilidad total. Hay algunos datos altos y bajos disponibles de CRSP e IDSI que se remontan a los años 60, así que estoy de acuerdo con Freddy en que se puede hacer, sólo que estoy más interesado en lo que realmente se ha aplicado en los trabajos con datos más antiguos, para que se puedan comparar de forma fiable.
