¿Realmente funciona el promedio del costo en dólares? Si tengo dinero disponible ahora, ¿por qué no debería invertirlo todo de una vez? Si el mercado está subiendo, ¿no sería mejor?
La inversión periódica de una cantidad fija de dinero ayuda a moderar el riesgo. Pero se paga este beneficio al renunciar a la posibilidad de mayores ganancias. Si tomamos a cien personas y las hacemos invertir totalmente en el mercado durante un periodo de una década, algunas de esas personas lo harán muy bien (en comparación con el resto) mientras que otras lo harán muy mal (en comparación). Si inviertes periódicamente una cantidad fija, tu rendimiento se situará en el término medio para no caer en los últimos lugares (pero tampoco alcanzarás los primeros puestos).
Si defines el promedio del costo en dólares como invertir una cantidad específica de dólares durante un cierto período de tiempo fijo, entonces no funciona estadísticamente mejor que cualquier otra estrategia para poner ese dinero en el mercado. (Ejemplo: Tía Ruth quiere invertir $60,000 en el mercado de valores y lo hace $5000 al mes durante un año.)
Funcionará mejor en algunos mercados y peor en otros, pero en promedio no será mejor.
El promedio del costo en dólares de esta forma es efectivamente una apuesta de que las ganancias ocurrirán al final del período de tiempo en lugar de al principio, a veces esta apuesta dará resultado, otras veces no.
Una contribución de inversión regular de lo que puedas permitirte durante un período de tiempo indefinido (Ejemplo: contribución al 401k) NO es Promedio del Costo en Dólares, pero es una estrategia de inversión efectiva.
El promedio de costos en dólares funciona si lo que estás comprando sube dentro de tu horizonte temporal. No te protegerá de perder dinero si no lo hace.
También considera que la persona (o empresa, o industria) que sugiere el promedio de costos en dólares puede querer que comiences un programa de inversión regular y lo pongas en piloto automático, lo que aumenta la posibilidad de que no prestes la debida atención al hecho de que les estás enviando dinero cada cheque para comprar una inversión que les hace ganar dinero independientemente de si tú ganas dinero o no.
No, es exactamente lo contrario. Funciona si el producto que estás comprando baja, porque entonces tu precio promedio será más bajo. Si el producto que estás comprando sube, entonces hubiera sido mejor comprar de golpe al principio.
El punto clave es "dentro de tu horizonte de tiempo." Si compro algo cada mes a precios que comienzan en $50 y bajan a $25, y necesito vender en ese momento, el DCA no me protegió de la pérdida.
¡Por supuesto que te protegió de la pérdida! En tu escenario, perdiste menos dinero haciendo DCA que si lo hubieras comprado todo de una vez a $50. Dado que compraste continuamente en el camino de $50 a $25, tu precio promedio es menor a $50.
Si tienes una suma global, podrías invertirla en una inversión de bajo riesgo (que también debería tener bajas fluctuaciones) de inmediato para evitar el riesgo de comprar en un punto bajo. Luego muévelo a una inversión de mayor riesgo con el tiempo. De esa manera comprarás más unidades cuando el precio sea más bajo que cuando sea más alto.
Por lo general, escucho que el promedio del costo en dólares se aplica a la práctica de comprar una cantidad fija en dólares de una inversión cada semana o mes directamente de tu salario. El efecto es bastante mínimo, excepto en las carteras de mayor crecimiento, y generalmente se utiliza solo como una herramienta de ventas por parte de los asesores de inversiones (en mi opinión).
¿No quieres decir "evita el riesgo de comprar en un punto ALTO"? Pero, ¿qué tiene que ver una inversión de bajo riesgo con el precio relativo de la acción? Ciertamente, incluso las acciones menos arriesgadas (menos volátiles) deben tener, matemáticamente, precios de acciones altos y bajos, y el inversor no puede saber con certeza si está comprando a un precio alto o bajo en relación con lo que viene a continuación.
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¿Cómo sabe que el mercado está subiendo en línea recta y no está rebotando?