Tipo Swap vs. Tipo Par

Question

Si calculamos el tipo de interés a la par para n periodos, ¿por qué el enésimo tipo de swap es igual al tipo a la par? Una formulación matemática sería útil, además de una respuesta intuitiva.

Edición: Ejemplo:- Un bono a 2 años paga cupones semestrales y tiene un valor nominal de 100 dólares.

Tipos de cambio - 0,65% (0,5 años), 0,8% (1 año), 1,02% (1,5 años), 1,16% (2 años) .

Informática tarifas de descuento de esto da- 0.9968, 0.9920, 0.9848, 0.977 respectivamente.

Ahora la tasa de paridad sería -

$Par/2 * [(d(0.5)+d(1.0)+d(1.5)+d(1.5)+d(2.0)] + 100 * d(2.0) = 100$

Da par = 1,16%

Answer 1

Hay una fuerte protección del consumidor argumento a favor del uso de tarjetas de crédito siempre que sea posible. Si te roban/clonan la tarjeta, o si tienes que emitir un contracargo, es el dinero del banco el que está en juego, no es tuyo .

Además, al menos en el Reino Unido, las compras con tarjeta de crédito de entre 100 y 30.000 libras esterlinas están sujetas a protecciones adicionales, tal y como se establece en la sección 75 de la ley de crédito al consumo de 1974: efectivamente, si compras algo con una tarjeta de crédito, es como si el banco lo comprara y luego te lo revendiera, de modo que si algo va mal con tu compra puedes obtener un reembolso, incluso si el proveedor quiebra. Esta protección adicional no existe cuando se paga con tarjeta de débito, cheque o efectivo. Más información aquí .

¿Alguien sabe si existe una legislación similar en otras jurisdicciones?