¿Por qué el impuesto sobre las plusvalías de las acciones heredadas se calcula en función del valor de las acciones en el momento de la herencia?

Question

Aquí en los Estados Unidos, tengo entendido que si heredas una acción y luego la vendes, el impuesto sobre las ganancias de capital se calcula como si hubieras comprado la acción al precio que habría sido su valor justo de mercado el día que la heredaste.

Suponiendo que estoy entendiendo esto correctamente (y por favor corrígeme si me equivoco), ¿cuál sería la razón de esto? Parece una ventaja fiscal ilógica e injusta para la persona que hereda las acciones.

¿Es esto sólo una especie de acuerdo político que se hizo debido a las emociones negativas de los constituyentes sobre el llamado "impuesto a la muerte"? ¿O hay algún tipo de justificación racional que no estoy entendiendo y que se basa en sólidos principios de economía o contabilidad?

Answer 1

Acabas de heredar una acción. ¿Cuánto pagó por ellas la persona que las compró? ¿Cómo lo sabes? Pero es fácil determinar cuánto cuestan las acciones el día de la herencia. Es un día definido que puede recuperarse de los registros públicos y permite establecer reglas específicas para determinar el precio de ese día. Pero es casi seguro que usted no sabe cuándo compró el difunto las acciones y mucho menos el precio que pagó por ellas.

Si no se ajustan al mercado, todo el mundo se vería atrapado tratando de averiguar cuánto pagaron sus seres queridos, que acaban de morir, por una acción. Así que en lo que puede ser uno de los peores días de sus vidas, tienen que intentar arrastrar todo el papeleo para tratar de encontrar el precio pagado por una acción que se compró en algún momento anterior para poder perpetuar esa información durante algún tiempo, posiblemente años, cuando la necesiten. Y, por supuesto, tienen que saber que van a necesitar la información.

O una forma más sencilla de verlo es que el que lo heredó sólo ha visto una ganancia desde la herencia. ¿Por qué iban a pagar impuestos por ganancias anteriores a la obtención de las acciones? Tendría más sentido cobrar a la herencia el impuesto sobre las plusvalías anteriores. Entonces tienen la mayor cantidad de información posible.

Aunque es fácil considerar que cualquier exención fiscal se aplica más a los ricos, cabe señalar que las personas que tendrían más problemas para encontrar estos registros son la clase media (parece poco probable que los pobres tengan muchas acciones, aunque pueden tener parientes más ricos). A los ricos, que pueden permitirse pagar a personas para que les guarden los papeles, les afectan menos los requisitos arbitrarios. Sus empleados llevan la cuenta por ellos, sobre todo inmediatamente después de un siniestro.

La clase media es mucho más propensa a intentar hacer sus propios trámites. Y como nunca lo han hecho antes, tienden a cometer errores y a pasar por alto cosas.

Answer 2

¿La razón? Como señaló Pete, "los ricos escriben el código fiscal".

Se puede (y se hace) discutir sobre cada parte de nuestra estructura fiscal. Yo vivo en una ciudad donde cerca de 2/3 de nuestro impuesto sobre la propiedad va al sistema escolar. Cero niños, 1 niño o 4, el impuesto sobre la propiedad no cambia. ¿Es justo? Si mi hijo va a la universidad, puedo mudarme o quedarme.

El código fiscal cambia un poco con el tiempo. Para el impuesto sobre el patrimonio, hasta donde recuerdo, los patrimonios por debajo de la cantidad exenta (para 2018, $11.2M/person, up from $ 625.000 en 1998, cuando me tocó por primera vez) se benefician de la ausencia de impuestos, y de la base escalonada. La única excepción fue el año 2010 (cuando, como diría un klingon, "es un buen momento para morir"), en el que se derogó el impuesto, pero no se incrementó la base imponible. Para los ricos, esto supuso una ganancia inmediata, pero una carga de papeleo para los herederos que se extendería hasta la venta del activo, o su propia muerte.

El incremento es sólo un aspecto del debate sobre el impuesto sobre el patrimonio, no es lo único. El año pasado, con 5,49 millones de dólares por persona, menos de 1 de cada 500 herencias tuvo que pagar algún impuesto. La duplicación de la exención hace que se aplique a muchos menos.

Es justo decir que sólo los muy ricos pagarían el impuesto y, por supuesto, sólo los más ricos se benefician del recorte, del aumento de la exención.