En general entiendo el mecanismo del evento Gamestop (short squeeze), pero estoy un poco confundido en cuanto a por qué sucedió sólo cuando los inversores Reddit se involucraron.
Yo supondría que cualquiera con suficiente dinero (y hay mucha gente rica en Wall Street) podría haber hecho lo mismo. ¿O había algo único en esto que hace imposible que los jugadores "normales" hagan lo que hicieron los inversores de Reddit?
Los short squeezes y los gamma squeezes (la contrapartida en opciones) no son inéditos. Sin embargo, son bastante arriesgados.
Un ejemplo de lo anterior es el Volkswagen Short Squeeze.
JP Morgan exprimió el mercado del aluminio allá por 2015.
Aquí está Goldman exprimiendo el aluminio allá por 2011.
Hasta cierto punto, los grandes se definen por buscar siempre oportunidades para hacerlo. Lo que no que hacen, porque es ilegal, es dar publicidad a sus participaciones y tratar de atraer a otros.
Eso es obvio. Pero lo que importa es que mientras las acciones están altas, los fondos de cobertura que las vendieron en corto se ven obligados a comprarlas a estos precios tan inflados a quienes están dispuestos a venderlas ahora mismo. ¿No podría otro fondo de cobertura hacer lo mismo? Como dice la respuesta de @pjc50, la respuesta es sí.
@Philipp Antes de que un fondo de cobertura pueda vender acciones a precios muy inflados, primero tiene que comprarlas a precios muy ligeramente menos inflados, y luego esperar a que el precio siga subiendo. Si la música se para entre la compra y la venta, entonces han tenido una pérdida enorme.
@MikeScott así que la pregunta es, ¿podría MarvinCorp han comprado todos / la mayoría de GME en $10-ish, waited a bit for MelvinCap to "lose their shirts", and then sold it to MelvinCap at $ ¿Unos 400?
Claro que podrían haberlo hecho. De hecho, probablemente ya estén participando, y el movimiento de los precios se debe más a los fondos que a los inversores individuales en Reddit. Basta con echar un vistazo a Estadísticas de GME .
En el momento de escribir estas líneas:
95% de propiedad institucional. A menos que los propios gestores de fondos estén en Reddit, los redditors no representan más del 5% de las acciones en circulación de GME, y los movimientos de precios de GME siguen debiéndose en gran medida a los fondos.
FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
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Se ha argumentado que esto constituye una manipulación ilegal de las acciones. Si es así o no, es complicado, pero al menos existe cierto riesgo. Si una sola gran empresa intentara lo mismo, entonces si se determinara que se trata de una manipulación ilegal de acciones se enfrentarían a severas sanciones legales. Por el contrario, los redditers son pequeños inversores que, individualmente, no son lo suficientemente importantes como para ser perseguidos. Por tanto, pueden permitirse "arriesgarse" a realizar acciones que podrían considerarse potencialmente ilegales sin preocuparse demasiado por las sanciones legales. Una gran empresa puede no sentirse tan cómoda con ese riesgo.
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Además en última instancia esta técnica es perjudicial para la economía en su conjunto, ya los grupos que por lo general muy fuertemente en corto las acciones han frenado en corto e incluso comenzó a recomprar acciones antes de tiempo por temor a redditers bombeo de alguna otra acción. El resultado es un mayor riesgo y un efecto general de enfriamiento de la economía en su conjunto. Una gran empresa de inversión que depende del mercado de valores para su riqueza también puede ser más aprensiva a la hora de elegir un método de beneficio a corto plazo que arriesgaría un debilitamiento a largo plazo del mercado del que dependen. Los usuarios de Reddit tienen menos que temer.
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El short squeeze de GME no tuvo efecto alguno en la economía. Afectó dramáticamente a los jugadores, pero eso fue dinero cambiando de manos. Si los grupos que dependen
heavily on shorting stocks have slowed shorting and even started rebuying stocks early in fear of redditers pumping up some other stockPuede que impulse el mercado, pero tampoco tendrá ningún efecto en la economía.