¿Por qué usar el precio medio para calcular las pérdidas y ganancias del valor de mercado si es menos preciso que usar el precio de oferta / oferta?

Question

¿Por qué usar el precio medio para calcular las pérdidas y ganancias del valor de mercado si es menos preciso que usar el precio de oferta / oferta? Si el spread es amplio, mid no es realmente representativo de lo que obtendría al deshacerse de su inventario. Usar la mejor oferta / oferta sería más preciso incluso si no incluye deslizamiento. ¿Por qué no utilizamos la mejor oferta / oferta para calcular las pérdidas y ganancias de MTM?

Answer 1

La mayoría de los bancos utilizan el mercado medio para calcular MTM p / l diario mientras mantienen una reserva para contabilizar los costos de liquidación. Este último suele recalcularse periódicamente y, de hecho, es una función de las ofertas de compra del mercado.

Los participantes del mercado pueden utilizar diferentes métodos porque la definición de MTM pnl puede diferir según la jurisdicción, los estándares contables, etc.