Volatilidad implícita de Black Scholes -> Paridad de llamada de venta

Question

La teoría dice que el put y el call con la misma madurez y precio de ejercicio tienen la misma volatilidad.

He estado resolviendo la ecuación de Black Scholes después de IV utilizando datos de mercado de acciones y divisas y puedo ver que el precio para la misma madurez con el mismo precio de ejercicio no coincide. ¿La diferencia proviene del spread o cómo se explica esto? ¿Cuántas veces permiten los precios de put/call el arbitraje en realidad?

Answer 1

Estoy de acuerdo con la respuesta anterior. La volatilidad implícita debería ser la misma. Sin embargo, si registras el precio de la opción negociada y derivas la volatilidad implícita, entonces esas operaciones deberían ser en el mismo momento. Por ejemplo, una opción raramente negociada podría ser intercambiada al mediodía -digamos una call. Luego, el put se negocia algunas horas más tarde y tomas el último precio negociado del subyacente. En ese caso, tu volatilidad implícita podría ser diferente.

Answer 2

La paridad entre la llamada / venta europea (Llamada - Venta = Descuento x (Futuro - Precio de ejercicio)), que es una consecuencia de la condición de no arbitraje, implica que deben ser valorados utilizando la misma volatilidad implícita.