¿Cómo puedo calcular la exposición de la opción futura?

Question

1. cantidad * delta * índice
2. cantidad * delta * (índice - strike)
3. cantidad * delta * min(índice - huelga, 0)

Answer 1

A continuación se muestra un ejemplo de cálculo de la delta en relación con el índice (precio de la acción) y un cálculo de la exposición al precio de la opción en relación con el precio de la acción.

El cálculo delta también se puede encontrar aquí: Delta para las opciones europeas

Nota, si se utiliza Excel, Log debe implementarse utilizando LN (log natural) y CDF[NormalDistribution[0, 1], x] puede implementarse utilizando NORMSDIST(x) .

Comprobación del cálculo:

Con las entradas del ejemplo, para el precio de las acciones s = 50 los resultados respectivos para el precio de una call y una put deberían ser:

c = 3.29154
p = 2.67043