Mis disculpas por la pregunta novato: He visto a un cierto número de personas que operan en forex, futuros u opciones como su carrera a tiempo completo, y tengo entendido que todos ellos han pasado antes por el comercio de acciones.
¿Cuáles son los pros y los contras de esos instrumentos en comparación con las acciones que hacen que uno cambie?
Hace mucho tiempo que me inicié en los futuros, así que limitaré mi charla a las opciones, que he utilizado durante más de 30 años.
Es imposible responder a tu pregunta de forma sucinta porque hay infinidad de formas de operar con opciones. Se puede estar largo o corto. Puede apostar agresivamente con ellas y puede utilizarlas de forma conservadora para obtener ingresos, así como múltiples gradaciones intermedias.
El riesgo depende de si usted es comprador o vendedor y de si las opciones son independientes o se combinan con otras opciones y/o acciones.
Para el ciudadano de a pie, yo sugeriría estrategias básicas:
Venda opciones de venta garantizadas por efectivo si está dispuesto a poseer el activo subyacente al precio de ejercicio menos la prima recibida. Si se le asigna, comprará la acción a un precio inferior. Si no, cobrará unos ingresos.
Venda calls cubiertas out-of-the-money si está dispuesto a vender el subyacente a un precio objetivo más alto. Si no se asignan, cobrará algunos ingresos, aumentando su rendimiento.
Si lo que busca son los ingresos de la prima con un riesgo reducido, venda diferenciales verticales para tener la protección inherente de un tramo largo y una relación Riesgo/Recompensa más favorable que la venta al descubierto. Esto equivale a un collar de acciones largo que puede establecerse sin coste adicional más allá del coste de la acción, ofreciendo un modesto potencial de beneficios al alza y mucho menos riesgo que la propiedad directa de la acción.
Si la volatilidad implícita y la rentabilidad por dividendo son de moderadas a bajas, considere los LEAPS de delta alta como sustitutos del subyacente debido a la baja caída temporal - también llamada Estrategia de Sustitución de Acciones. Tendrá casi el mismo potencial alcista que poseer la acción y mucho menos riesgo a la baja.
Las estrategias más sofisticadas deben dejarse en manos de inversores/operadores expertos.
En resumen, la respuesta depende de cómo defina usted las "opciones comerciales".
Por eso comercio con opciones. Apalancamiento. Cuando veo una acción que creo (sin garantías, por supuesto) que está a punto de subir, las opciones son la forma de obtener el máximo apalancamiento. He visto una subida potencial del 50% en este título, y el inversor típico podría plantearse comprarlo con margen. 100 acciones, $15000 cost, $ 7500 de su bolsillo. Las acciones suben a $210, a $ 6000 de ganancia menos las comisiones de margen. Alrededor de un 80% de rentabilidad. Para la operación anterior, un spread de opciones, el desembolso fue de $1050 for a potential $ 9000 de ganancia. Un rendimiento mucho mayor con menos riesgo. Por supuesto, en un año, el resultado es una pérdida potencial del 100% si el precio no se mueve al menos un 30% más o menos.
Esta es una estrategia, la que utilizo más a menudo, con suficiente éxito como para que las pérdidas no me molesten. Para que quede claro, yo no llamo a esto "invertir", sino más bien "apostar", pero de una manera en la que conozco el rendimiento potencial exacto, y con un poco de análisis, el uso de modelos de Black Scholles, las probabilidades de estos eventos, o al menos lo que el mercado muestra actualmente las probabilidades de ser.
(El mismo día que operé lo anterior, miré el mismo tipo de operación a un año vista, para tener 2 años para que la acción se recupere. El $240/$ 250 spreads fueron tasados, y llenados a $1).
En primer lugar, he conocido a muchos inversores profesionales (gestores de carteras de fondos de cobertura) que operaban con divisas, futuros y opciones y que sabían muy poco sobre acciones.
Algunas de las ventajas de negociar con futuros, divisas y opciones son que pueden tener mucha liquidez (aunque no siempre) y permiten acceder fácilmente al apalancamiento. Para apalancarse en el mercado bursátil es necesario obtener algún tipo de préstamo, lo que cuesta dinero y requiere relaciones y crédito.
Algunas personas creen que pueden predecir los precios futuros de estos instrumentos, y algunas lo consiguen. Además, las opciones pueden ofrecer algunas oportunidades muy creativas para explotar los precios erróneos o las ineficiencias del mercado, algo que las simples acciones no pueden hacer.
Proporcionaré mis dos principales cuestiones más bien quebraderos de cabeza que conllevan Acciones que adquirí por experiencia y que también explicó muy bien Ed Ponsi. Son las siguientes
Como su nombre indica, usted, como operador, realiza una orden de compra de un determinado número de acciones, por ejemplo. 1000 acciones de una acción, en lugar de recibir sólo una parte como 600 . Lo que significa que en ese momento sólo había 600 acciones disponibles a ese precio concreto. Los rellenos parciales son un escenario muy raro en el mercado Forex.
Es la diferencia entre los costes de transacción estimados y el importe realmente pagado Por ejemplo, supongamos que ha comprado 1000 acciones ABC a un precio de $50 per share. In order to protect yourself in the event if the price moves against you, if you place protective stop order (Sell Order - $ 49), por lo que creería que en el peor de los casos perdería $1 per share translating to $ 1000. ¿Verdad? No. estarías muy Equivocado ya que el precio puede caer por debajo de $49 without touching the exact price of $ 49. En estos casos, pueden ocurrir dos cosas. O bien su orden no se ejecutará en absoluto o se ejecutará en las proximidades de 49 $ (lo que muy probablemente sería menos favorable de lo que usted deseaba) y se comerá los beneficios de los operadores. Los deslizamientos son muy raros en el caso de las operaciones de Forex.
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Porque odias el dinero y estás decidido a perderlo. Todo el mundo tiene objetivos diferentes. Otra posibilidad es que ganes dinero convenciendo a la gente de que se trata de oportunidades de inversión viables.
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@PeteB. Yo diría que son más bien oportunidades de especulación o apuestas. Ciertamente se puede ganar dinero con el forex... pero también se puede ganar dinero con la ruleta ocasionalmente.
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Y también se puede ganar dinero recogiendo de la calle, aunque no vemos a nadie que se gane la vida así como profesional. Creo que la cuestión aquí es por qué uno elige ser jugador profesional de póquer en lugar de jugador profesional de lotería: conoce el juego del póquer y sus trucos, el juego del póquer es más predecible para él y tiene más probabilidades de ganar, etc. Para ser justos y como otro ejemplo, hay algunas historias de jugadores de lotería profesionales porque conocen las probabilidades a su favor, así que la pregunta es sobre la "ventaja de forex/futuros/opciones sobre los instrumentos bursátiles que potencialmente le aportan mejores probabilidades".