El autor de mi libro de texto dice que el %-%-% de una llamada en un contrato de futuros es %-%-% y no %-%-%. No estaba convencido, así que intenté probar esto.
Deje que %-%-% y considere una llamada a un contrato de futuros en una acción %-%-% \begin{align}C(F, K, \sigma, r, T, \delta) &= Fe^{-rT}N(d_1) - Ke^{-rT}N(d_2)\ &= S_0e^{(r - \delta)T}e^{-rT}N(d_1) - Ke^{-rT}N(d_2)\end-alinear- y
$\Delta$
Vamos a relacionar %-%-% y %-%-%. Sabemos que %-%-%. Por lo tanto , \begin{align}d_2^2 &= d_1^2 + \sigma^2T - 2d_1\sigma\sqrt{T}\ &= d_1^2 + \sigma^2T - 2[\ln(F) - ln(K) + (r - r + 0.5\sigma^2)T]\ &= d_1^2 - 2\ln(F) + 2\ln(K).\end\begin{align}N'(d_1) &= \frac{e^{-d_1^2/2}}{\sqrt{2\pi}}\ &= \frac{e^{-d_2^2/2 - \ln(F) + \ln(K)}}{\sqrt{2\pi}}\ &= \frac{Ke^{-d_2^2/2}}{F\sqrt{2\pi}}\end\begin{align*}\frac{\partial C}{\partial S} &= e^{-\delta T}N(d_1) + \frac{S_0e^{-\delta T}e^{-d_2^2/2}\cdot K}{S_0 e^{(r - \delta)T}\sqrt{2\pi}} - Ke^{-rT}\frac{e^{-d_2^2/2}}{\sqrt{2\pi}}\ &= e^{-\delta T}N(d_1) + \frac{Ke^{-rT}}{\sqrt{2\pi}} - \frac{Ke^{-rT}}{\sqrt{2\pi}}\ &= e^{-\delta T} N(d_1).\end----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Ahora - - - - alinear * y
$N(d_1)$$.
Por lo tanto, ----------------------------------------------------------------------------------
¿Qué me estoy perdiendo aquí?
