Bonos a tipo variable y NQSI

Question

Estaba mirando el 1099 de un amigo y vi el término NSQI. Era para una variable bono de interés variable. ¿Estoy en lo cierto que significa interés declarado no cualificado? El 1099 mostraba tanto el interés pagado por el bono como un valor para el NQSI. El bono se emitió a la par.

A efectos fiscales, ¿puede ignorar el valor para NQSI ya que nunca recibió el dinero?

Answer 1

Interés declarado no cualificado (NQSI) es el término utilizado para ciertos tipos de bonos que no tienen pagos de intereses nivelados ("Instrumentos de Deuda Contingente"). IRS pub 1212 define estos términos y explica cómo realizar los cálculos, pero no es una lectura fácil. Mi comprensión es la siguiente, pero necesitas a alguien que sepa de estas cosas a menos que tengas una buena base en teoría y cálculos de contabilidad de bonos, y mucho tiempo para profundizar. Yo tengo los conocimientos necesarios, pero mi comprensión de la contabilidad fiscal de cosas tan complicadas es imperfecta y comprenderla a fondo no está en mi lista de cosas que hacer antes de morir. Me alegro de tener un buen contable fiscal que me respalde. La información está disponible en los motores de búsqueda. Yo aconsejaría buscar en el CUSIP del bono. Una cosa que se puede encontrar es el documento de emisión del bono o CD (normalmente muchas páginas, en su mayoría repetitivas), que puede ser útil.

La NQSI se aplica a los instrumentos de deuda contingente. Se trata de un tipo de bono (con frecuencia un CD) en virtud del cual el emisor se compromete a pagar una parte o la totalidad de los intereses periódicos en función de una fórmula variable o un conjunto de condiciones. Por ejemplo, un bono podría pagar un 2% de interés semestral más un pago del 3% (periódicamente o en una suma global) si el Dow estuviera por encima de 30.000 al final del período semestral. El 2% es un Interés Declarado Cualificado (QSI) y generalmente se trata como un ingreso normal por intereses. Se exige al emisor que elabore un calendario de pagos esperados probabilísticos para la parte variable basándose en algún razonamiento objetivo o lo que sea (puede estar en los documentos de emisión del bono). El pago esperado es el NQSI y se incluye en el OID que aparece en el 1099-OID del titular al final del año. El pago REAL de la parte variable (según mi experiencia, declarado en el 1099-INT) puede ser mayor o menor que el NQSI. Esta diferencia puede aparecer en los materiales de detalle suministrados con el 1099-OID como "exceso" o "defecto", respectivamente. En mi caso, aparece en el mismo cuadro que el NQSI.

Para complicar aún más la situación, el bono puede haberse emitido con descuento con la idea de que el precio aumentará a medida que se devenguen los pagos de la parte condicional. Al igual que con el OID normal, el IRS quiere que el titular pague impuestos durante la vida del instrumento en lugar de diferirlo y tratarlo como una ganancia de capital.

Su amigo no debe ignorar el NQSI porque el titular del bono puede ser capaz de (o puede ser obligado a si en el favor del gobierno) utilizar esa cantidad para (1) ajustar los ingresos del año en curso o (2) ajustar la base utilizada para calcular la ganancia (pérdida) cuando el valor vence o es llamado o vendido. (El pub 1212 prescribe si se trata de (1) o (2)). La idea general es que en algún momento puede recuperar el impuesto que pagó por los intereses que nunca recibió (o pagar más si el importe real es mayor). Por ejemplo, si durante el tiempo de tenencia del valor se produce un déficit entre el pago o pagos variables reales y los previstos, el titular habrá tributado por un dinero que en realidad nunca recibió. Si es así, y la ganancia (pérdida) en el momento de la enajenación es una pérdida, la parte de cualquier pérdida debida a la diferencia entre lo real y lo previsto se considera una pérdida a corto plazo. Si la pérdida real fue mayor, el resto es a largo plazo. Todo esto se discute en 1212, pero incluso se refieren a los reglamentos del IRS para algunos detalles.

Dado que su amigo no ha recibido ningún dinero, es probable que no haya QSI, y parece que tampoco ha habido ningún pago contingente, por lo que es probable que haya que prestar mucha atención a esto para que no se paguen impuestos innecesarios o al menos eventualmente se recuperen. Especialmente si se trata de un valor cubierto, es posible que la agencia de valores proporcione todos los cálculos, pero es posible que desee comprobarlos.