Estoy viendo gráficos de la línea Security Market (SML) y la línea Capital market (CML).
El eje X es la beta para SML y la desviación estándar para CML; el eje y está etiquetado con exceso de retorno.
Normalmente se esperaría regreso. Tanto el CML como el SML tienen un Inteercept (eje y) al 0%. Normalmente, la intersección debe tener la tasa libre de riesgo.
¿Está el intercepto en 0% y no en la tasa libre de riesgo porque el eje y está trazando los rendimientos EXCESOS?
