¿Qué se puede derivar cuando el precio de un contrato de futuros sobre índices de un mes cercano se cotiza por debajo del precio al contado del índice?

Question

Por lo general, el precio del contrato de futuros para el mes próximo, el mes próximo y el mes lejano es más alto que el precio al contado. Ayer en Nifty me encontré con un caso en el que el contrato del 29 de marzo de 2015 se cotizaba a 8268,70 y Nifty a 8273,55. Incluso hoy, los futuros de marzo cotizan por debajo del precio de índice ingenioso. ¿Cuál es la razón detrás de esto y qué se puede derivar de ello? Además, ¿cuál es el impacto del costo de transporte positivo y negativo? suponga que el costo de transporte es 4 o 2 o -1 o -3 y así sucesivamente.