Supongamos que el comercio de un 20s30s spread en la curva y soy delta plana (-100k en 20Y intercambio, 100k en 30y intercambio dv01). Si el mercado se mueve, ya no soy delta plano. ¿Hay una manera sencilla de estimar la convexidad en este comercio, es decir, gamma (pronóstico/pronóstico delta)/gamma cruzado (base de descuento delta/pronóstico delta) ? ¿Tengo razón al decir que esta convexidad proviene de la dinámica de la anualidad 20Y vs 20y10y?
Gracias
