¿Por qué la Ecuación de Las Scholes Negras implica que los retornos se distribuyen normalmente??
¿Cómo podemos saber que los rendimientos del activo subyacente no se distribuirían normalmente?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
El modelo Black-Scholes-Merton (1973) implica que los precios del activo subyacente al vencimiento %-%-% se distribuyen normalmente %-%-%%-%-%-%ln(frac-S_T-S_0-)%-%%%-%-%-%-%$$ La razón de esto se deriva de la suposición de que el precio subyacente sigue un proceso de wiener generalizado, con deriva constante y varianza.
Todo lo anterior se basa en Hull (2018) "Opciones, Futuros y otros derivados", recomiendo los capítulos 14-15 para una explicación más detallada.
