Criterios de información a través de diferentes modelos GARCH

Question

Tengo una pregunta sobre la comparación de diferentes modelos GARCH mediante criterios de información.

Utilizo el paquete rugarch. Así, tenemos 3 tipos de modelos: "sGARCH", "eGARCH", "gjrGARCH". Ajusto los 3 tipos de modelos para la misma serie temporal, por ejemplo, para p=q=1. ¿Podría utilizar IC ( BIC por ejemplo) para la selección del mejor modelo entre estos 3 tipos? Si no, ¿cuál es el mejor método para ello?

Gracias.

Answer 1

En resumen: Sí puede utilizar el $BIC$ (y $AIC$ ) criterios de información, suponiendo lo siguiente:

• Todos los modelos se aplican en exactamente el mismo conjunto de datos.

• Todos los parámetros del modelo se estiman mediante una estimación de máxima verosimilitud.

• El tamaño de la muestra es mucho mayor que la cantidad de parámetros en los modelos (como los modelos GARCH no tienen muchos parámetros, esto probablemente no será un problema)

Aunque a menudo se afirma, los modelos comparados no necesitan estar anidados para la $AIC$ y $BIC$ para que sea válida.

Por último, tenga en cuenta que no existe la "mejor" manera de seleccionar un modelo. Todo depende de la finalidad del modelo que se busque; normalmente, en la vida real, el modelo verdadero ni siquiera es uno de los candidatos. Sin embargo, $AIC$ y $BIC$ suele dar una buena idea de cuál de los modelos es preferible.