En el caso de una regresión Fama-Macbeth, ¿cómo se pueden predecir los rendimientos basándose en el modelo?

Question

Fama-Macbeth realiza una regresión en dos pasos, es decir, una serie temporal y una regresión transversal, y estimamos betas y lambdas.

Answer 1

No son modelos predictivos. Fama-MacBeth sólo comprueba si el modelo es válido incondicionalmente. El capítulo 12 del libro de Cochrane es una buena referencia.